IBK투자증권에서 16일 롯데케미칼(011170)에 대해 "성수기에 공급차질로 전 사업부 호실적 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "3Q17 동사의 가중평균 스프레드는 스팟 $638/톤(+7.2%QoQ, +16.4%YoY), 래깅 $669/톤(+16.1%QoQ, +23.4%YoY)로 전분기대비 및 전년동기대비 큰 폭 상승했다. 이는 3Q 재고축적 수요와 8월 말 미국 허리케인 후 텍사스 내 크래커들의 가동중단으로 인한 제품 스프레드 상승에 기인한다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "9월 말부터 가동을 시작한 Dow, CP Chemical, ExxonMobil의 PE 신규설비 물량은 연말, 연초로 가면서 시장에 점진적 영향을 미칠 것으로 예상한다. 2017년 역사적 고점 수준의 스프레드는 기본적으로 수요가 좋았던 것과 더불어 제한적 증설, 허리케인에 의한 설비타격 등 공급 역시 타이트했던 영향이다"라고 밝혔다.
한편 "글로벌 경기호조로 내년 수요 또한 견조하겠지만, 신규설비 진입이라는 요인이 존재해 금년 수준의 스프레드에서 추가 상승 폭은 제한적일 전망. 이에 2018년 추정치를 소폭 하향조정하지만, ROE 20%에 달하는 탄탄한 이익 창출력에도 여전히 낮은 밸류에이션을 고려해 TP 50만원과 매수의견을 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | 매수(유지) |
| 목표주가 | 510,000 | 600,000 | 410,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171016 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170801 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170705 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170605 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170515 | BUY(신규) | 500,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171016 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 500,000 | | 20171012 | HMC투자증권 | 매수 | 450,000 | | 20171011 | 대신증권 | 매수(유지) | 430,000 | | 20171010 | 하나금융투자 | 매수 | 600,000 |
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