이베스트투자증권에서 16일 삼성전자(005930)에 대해 "4분기, 반도체의 무한 질주"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,300,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 4분기 실적은 매출액 67.1조원(+25.8%, YoY), 영업이익 16.6조원(+79.9%, YoY/ +14.4%, QoQ)으로 최대 분기 실적을 갱신할 전망이다. 메모리 업황 성수기 진입에 따른 반도체 부분 실적 성장세가 지속되는 가운데 아이폰X 본격 출시에 따른 OLED부분의 실적 정상화가 기대되기 때문이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "3분기에는 기존 당사 추정치 대비 반도체(9.7조원 -> 10.0조원)와 IM(2.7조원 -> 3.0조원) 사업부의 실적이 기대치를 상회한 것으로 판단된다. 반면 아이폰X 출시 지연 및 LCD패널가격 하락에 따른 디스플레이(1.3조원 -> 1.1조원) 부분의 실적이 기대치에 미달한 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 여전히 빠른 주가 상승 속에서도 메모리와 OLED의 판매호조로 실적 성장폭은 주가 상승을 상회하는 상황이다. 현주가 PER 8.2배(2017년 기준), 7.1배(2018년 기준) 수준으로 여전히 밸류에이션 매력도 충분하다. 동사에 대해 매수 추천한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 1,900,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 3,300,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 3,125,217 | 3,500,000 | 2,800,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 3,300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 2,800,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171016 | 매수(유지) | 3,300,000 | | 20170908 | 매수(유지) | 3,300,000 | | 20170807 | 매수(유지) | 3,000,000 | | 20170728 | 매수(유지) | 3,000,000 | | 20170707 | 매수(유지) | 3,000,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171016 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 3,300,000 | | 20171016 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 3,250,000 | | 20171016 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 3,500,000 | | 20171016 | 키움증권 | 매수(유지) | 3,100,000 |
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