[ET투자뉴스]주성엔지니어_주요 투자주체는 개인투자자

위험대비수익률 -5.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 19일 오전 10시10분 현재 전일대비 4.84% 오른 13,000원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 19.5% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 -6.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
주성엔지니어링	3.8%	-19.5%	-5.1
실리콘웍스	3.0%	-7.8%	-2.5
AP시스템	2.9%	-3.6%	-1.2
테스	2.0%	-7.1%	-3.5
티씨케이	1.7%	-12.2%	-7.1
코스닥	0.8%	1.0%	1.2
반도체	1.2%	-7.2%	-6.0

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.61%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.61% 상승중이다.

테스	30,600원 ▲50(+0.16%)	AP시스템	38,050원 ▲450(+1.20%)
실리콘웍스	43,800원 ▼200(-0.45%)	티씨케이	46,950원 ▲750(+1.62%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 13,000원으로 9,000원(69%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 모멘텀 투자보다 중장기 점진적 비중확대 전략이 더 유효, LG디스플레이 주요 설비 투자가 마무리되는 19년까지 주가의 소순환은 있겠지만 결국에는 안정적으로 우상향할 것이다. 실적 가시성 명확한 만큼 동종업계 내 항상 높은 평가 받는 것도 정당하다. 또한 중장기 투자성격의 자금비중도 높아 외부 충격이나 단기 실적 부침에 따른 주가 변동성 크지 않을 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.49%로 업종평균 상회. PER은 13.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.53으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	주성엔지니어링	테스	AP시스템	티씨케이	실리콘웍스
ROE	26.7	29.5	63.5	21.9	9.1
PER	13.2	11.3	8.0	20.0	20.7
PBR	3.5	3.3	5.1	4.4	1.9
기준년월	2017년6월	2017년6월		2017년6월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 158,616주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,558,950주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,717,566주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 3.33%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.04%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.79%를 보였으며 기관은 8.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.6%로 가장 높았고, 외국인이 16.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 16,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,100원대는 전체 거래의 28.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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