HMC투자증권에서 20일 인터파크(108790)에 대해 "컨센서스 하회하는 실적 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 유성만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 인터파크(108790)에 대해 "3분기 예상 매출액은 1,186억원(YoY +6.9%), 영업이익은 48억원(YoY -8.4%)으로, 컨센서스를 하회하는 실적이 전망된다. 투어사업부는 패키지 부문이 FIT의 성장율을 상회 하였지만, 숙박 부문의 경쟁 심화로 기대보다 낮은 수익이 예상되고, ENT사업부는 2분기 대비 대형콘서트의 부재로 수익성이 감소하였다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "3분기 쇼핑사업부는 꾸준한 외형성장에도 불구하고 경쟁심화로 당분기는 적자를 기록할 전망. 무엇보다 4분기에 연말을 앞두고 주요 경쟁사의 프로모션 강도 여부에 따라서 올해 쇼핑사업부의 전체적인 실적이 결정될 전망"라고 밝혔다.
한편 "최근의 주요 사업부문의 성장율 둔화는 주가에 기반영 되었다. 향후 성장성 확보가 가시화 되어야 추가적인 주가 상승이 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 15,500원까지 높아졌다가 2017년1월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(상향) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 12,600 | 15,000 | 10,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171020 | 매수 | 12,000 | | 20170809 | 매수 | 14,000 | | 20170720 | 매수 | 14,000 | | 20170512 | 매수 | 14,000 | | 20170419 | 매수 | 14,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171020 | HMC투자증권 | 매수 | 12,000 | | 20171012 | 대신증권 | 매수(유지) | 12,000 | | 20170809 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 10,000 | | 20170809 | 하나금융투자 | 매수 | 14,000 |
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