[ET투자뉴스]삼성전기_거래비중 기관 21.22%, 외국인 16.67%

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 24일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.99% 하락하면서 98,500원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 12.05% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	3.4%	-0.9%	-0.2
삼성SDI	2.9%	-6.8%	-2.3
삼성전기	2.4%	-12.1%	-5.0
LG디스플레이	2.1%	-13.0%	-6.1
LS산전	1.3%	-1.2%	-0.9
코스피	0.5%	4.3%	8.6
전기전자	1.7%	5.7%	3.3

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 0.41% 하락하고 있다.

LG디스플레이	29,400원 ▼300(-1.01%)	LS산전	57,900원 ▲600(+1.05%)
삼성SDI	200,000원 ▼5000(-2.44%)	LG이노텍	167,500원 ▼500(-0.30%)

증권사 목표주가 128,300원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 128,300원이다. 현재 주가는 98,500원으로 29,800원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김동원 에널리스트가 " MLCC, 4분기에도 올라간다, 특히 전장용 MLCC 소요원수 (12,000~15,000개)가 IT MLCC(아이폰X 기준: 1,000개)대비 12배 이상 많고, 전기차 MLCC 영업이익률(30~50%)이 IT용 MLCC (10~15%)대비 3배 이상 높다. 따라서 동사는 중장기적으로 전장용 MLCC 투자에 집중할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 삼성증권의 이종욱, 이경호 에널리스트가 " 명확한 로드맵, 애플이 제시한 인공지능 스마트폰의 하드웨어는 작은 반도체, WLP와 SLP기술, 멀티카메라와 3D센싱을 요구한다. 우리는 이에 대응하는 삼성전자 변혁의 시점을 2019년으로 전망한다. 동시에 동사의 역할이 극대화되는 시점으로 판단한다. 동사의 투자는 2019년의 기술 변화에 맞춘 전략이 유효해 보인다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 125,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.03%로 업종평균 수준.PER은 807.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	삼성전기	삼성SDI	LG이노텍	LG디스플레이	LS산전
ROE	0.2	2.2	5.7	16.7	8.8
PER	808.0	57.0	36.3	4.5	17.9
PBR	1.7	1.2	2.1	0.8	1.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월28일부터 기관이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 155,620주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,693,495주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,849,115주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.22%, 외국인 16.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.22%를 보였으며 외국인은 16.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.71%로 가장 높았고, 기관이 24.56%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 98,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 98,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 98,500원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

10월16일 :삼성전기(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월16일 :삼성전기(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


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