케이프투자증권에서 25일 LG생활건강(051900)에 대해 "화장품의 놀라운 활약"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,070,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 강수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 5.4%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "화장품 산업이 예상보다 양호한 실적을 기록한 이유는 해외 부문과 면세점 덕분. 화장품 해외 매출은 19.5%, YoY 성장했으며, 여기에 가장 큰 일등공신은 견조한 중국 현지 수요. 면세점 매출 신장은 7, 8월간의 수량 완화와 개인 비자를 통해 들어온 중국인 관광객들의 구매에 기인한다"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "화장품에서 브랜드별 매출 성장률을 살펴보면 ‘후’가 전년대비 25.4% 성장. 럭셔리 위주로 소비 패턴이 굳어지는 가운데 ‘후’는 중국인들이 선호하는 화려한 패키징까지 더해져 지속적인 재구매로 이어지고 있는 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "화장품 부문에 대한 타겟 멀티플을 기존의 24배에서 28.8배로 올리고 생활용품과 음료 부문에는 글로벌 피어 평균 PER 적용해 목표주가 1,070,000원으로 상향. 최근 급상승한 주가 감안해 투자의견은 Hold로 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년9월 1,360,000원까지 높아졌다가 2017년4월 863,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,070,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 1,180,000 | 1,430,000 | 990,000 |
| 오늘 케이프투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 1,070,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 990,000원을 제시한 바 있다. |
| <케이프투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171025 | HOLD(유지) | 1,070,000 | | 20170726 | HOLD(유지) | 863,000 | | 20170712 | HOLD(유지) | 863,000 | | 20170403 | HOLD(하향) | 863,000 | | 20170228 | 매수(유지) | 1,070,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171025 | 케이프투자증권 | HOLD(유지) | 1,070,000 | | 20171025 | 대신증권 | 매수(유지) | 1,280,000 | | 20171025 | 삼성증권 | 매수 | 1,210,000 | | 20171025 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 1,300,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
