HMC투자증권에서 25일 삼성전기(009150)에 대해 "갤럭시S9의 중심에 서다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 133,000원으로 내놓았다.
HMC투자증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 133,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2018년 1분기부터 Galaxy S9에 Dual Camera, SLP, X7R MLCC 공급에 따른 수혜가 예상된다. 여기에 전장용 MLCC와 Camera Module 등 신규 제품 모멘텀은 2018년부터 더욱 강화될 것으로 보인다. 무엇보다도 동사 주가 상승의 가장 큰 걸림돌인 높은 P/E Valuation도 2018년부터 크게 해소되는 것도 주가의 Trigger가 될 전망"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "동사의 3분기 연결 매출액은 Rigid Flex 등 ACI사업부의 매출액 증가에 힘입어 기존 추정치를 0.9% 상회하는 1.87조원을 기록할 것으로 예상되며, 영업이익은 MLCC의 호조에도 불구하고 통신모듈 등 일반 부품의 수익성 하락으로 기존 추정치를 5.9% 하회하는 1,081억원을 기록할 전망"라고 밝혔다.
한편 "4분기의 경우 부품 재고조정이 예상되지만, 양호한 MLCC 수요에 따른 ASP 상승과 중화권향 수출 증가에 힘입어 과거 평균 대비 상당히 완만한 수준에서 진행될 것으로 보인다. 한계 사업의 구조조정에도 불구하고 올해 매출액은 YoY로 17.2% 증가한 7.1조원, 영업이익은 1,128.8% 증가한 3,000억원을 기록할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 133,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(상향) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 131,611 | 150,000 | 115,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 133,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(상향)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(UPGRADE)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171025 | 매수 | 133,000 | | 20170901 | 매수 | 133,000 | | 20170724 | 매수 | 133,000 | | 20170620 | 매수 | 120,000 | | 20170427 | 매수 | 85,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171025 | HMC투자증권 | 매수 | 133,000 | | 20171019 | 삼성증권 | 매수 | 125,000 | | 20171019 | KB증권 | 매수(유지) | 130,000 | | 20171013 | 하나금융투자 | 매수 | 120,000 |
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