BNK투자증권에서 25일 LG생활건강(051900)에 대해 "상승여력은 다소 제한적일 것"라며 투자의견을 '보유(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 1,240,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 이승은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '보유(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 '보유(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 1,240,000원은 직전에 발표된 목표가 1,030,000원 대비 20.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "지난 한달간 사드보복 해소 기대감으로 주가는 30% 상승하였기 때문에 상승여력은 다소 제한적일 것으로 판단된다. 목표주가는 2018F EPS에 화장품 사업부와 기타(생활용품, 음료)사업부의 PER을 각각 30.8배(글로벌 화장품 8개사 평균 PER) 20배(소비재 평균 PER)를 적용하였다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "3분기에 화장품사업부 매출액과 영업이익은 각각 5.0%, 7.7% 증가하였는데, 럭셔리 화장품이 비중이 증가하면서 영업이익률이 17.7%에서 18.2%로 0.5%p 증가하였다. 음료사업부 매출액과 영업이익은 각각 3%, 1.2% 증가하였다"라고 밝혔다.
한편 "2018년 3월부터 2017년 매출액 기저효과 및 중국인 개별관광객 지속적인 증가로 면세점 매출액은 플러스 성장이 예상되며 11,373억원(+13.1% YoY)이 예상된다. 중국 백화점에 빌리프, 오휘, VDL 입점을 통해 럭셔리 화장품 브랜드 포트폴리오가 강화될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 1,100,000원이 고점으로, 반대로 1,030,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 1,231,053 | 1,430,000 | 990,000 |
| 오늘 BNK투자증권에서 발표된 '보유(유지)'의견 및 목표주가 1,240,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 990,000원을 제시한 바 있다. |
| <BNK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171025 | 보유(유지) | 1,240,000 | | 20170726 | 보유(하향) | 1,030,000 | | 20170223 | 매수 | 1,030,000 | | 20161027 | 매수 | 1,100,000 | | 20161026 | 매수 | 1,100,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171025 | BNK투자증권 | 보유(유지) | 1,240,000 | | 20171025 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 1,400,000 | | 20171025 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 1,350,000 | | 20171025 | NH투자증권 | 매수(유지) | 1,300,000 |
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