미래에셋대우에서 26일 기업은행(024110)에 대해 "주목받을 때가 되었다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가 18,500원 대비 2.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 기업은행(024110)에 대해 "기존 예상을 상회하는 것으로 보이는 핵심이익 추이를 반영해 2017-19년 순이익 전망치를 각각 1.6%, 3.5%, 4.7% 상향 조정한다. 동사에 대한 시장 컨센서스가 분기 실적, 특히 신규NPL증감액과 충당금 비용의 하향 안정화 추이를 확인해가며 점차 상향 조정될 것으로 예상한다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "단기간 내 가파른 금리 상승이 없다면, 또한 경기가 완만하게나마 호전되는 흐름이라면, 기업은행의 신규NPL증감액과 충당금 비용이 축소될 여지가 충분히 존재한다고 판단하는데, 2Q17 실적에서 긍정적 신호가 보였고 3Q에도 긍정적 흐름이 지속되길 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "2017-19년 예상 ROE가 7.8-8.0%인 점을 감안하면 목표주가는 충분히 달성 가능해 보인다. 무엇보다 기업은행은 배당 매력이 뛰어나다. 현재 주가 및 당사 예상 기준 2017년, 2018년, 2019년 배당 수익률은 각각 4.2%, 4.7%, 5.2%이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 18,500원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 19,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 18,950 | 19,500 | 18,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171026 | 매수(유지) | 19,000 | | 20170922 | 매수(유지) | 18,500 | | 20170724 | 매수(유지) | 18,500 | | 20170718 | 매수(유지) | 17,500 | | 20170525 | 매수(유지) | 16,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171026 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 19,000 | | 20171024 | KB증권 | 매수(유지) | 19,500 | | 20171018 | 삼성증권 | 매수 | 18,000 | | 20170921 | 동부증권 | 매수(유지) | 19,300 |
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