삼성증권에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 "바람이 불기를 기다린다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
삼성증권 장정훈, 조현석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "확인할 수 있는 것은 LCD패널 가격 하락세이고 아직 시장에서 확인하기 어려운 것은 신규 OLED 중소형 패널의 수율 개선 여부다. 동사로서는 LCD 패널 가격 하락세를 스스로 바꿀 수 있는 상황이 아니기 때문에 기다릴 수 밖에 없다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "3분기 매출액은 6.97조원, 영업이익은 5,860억원을 달성했다. 모바일 패널 비중이 27%까지 올라오면서 Blended ASP가 전분기 대비 4.5% 증가한 것은 긍정적이었으나 3분기 중국 TV 고객사를 중심으로 한 재고 조정이 이뤄짐에 따라 출하면적은 전분기 대비 1.2% 상승에 그쳤다"라고 밝혔다.
한편 "연말 수요와 내년 중국 춘절 수요에 대응한 출하면적 증가가 예상되나 LCD 산업 다운사이클이 지속되면서 3분기 대비 판가 하락이 예상된다. 여기에 신규 OLED팹 가동에 따른 감가상각비 증가로 인한 영업이익 하락은 피할 수 없다. 4분기 매출은 7.1조원에 영업이익은 2,090억원 규모로 예상한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년6월 44,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 37,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | UNDERPERFORM(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 39,000 | 58,000 | 32,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'UNDERPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171026 | 매수 | 37,000 | | 20171019 | 매수 | 37,000 | | 20170906 | 매수 | 39,000 | | 20170818 | 매수 | 39,000 | | 20170727 | 매수 | 44,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171026 | 삼성증권 | 매수 | 37,000 | | 20171026 | 메리츠종금증권 | 매수 | 36,000 | | 20171026 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 42,000 | | 20171026 | KB증권 | 매수(유지) | 36,000 |
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