26일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.06% 오른 70,700원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 4.74% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
녹십자홀딩스
2.7%
10.0%
3.7
CJ CGV
2.4%
4.7%
1.9
NHN엔터테인먼트
2.3%
-7.8%
-3.4
GKL
2.1%
23.7%
11.2
이노션
1.8%
6.1%
3.3
서비스업
0.9%
4.7%
5.2
코스피
0.5%
3.1%
6.2
관련종목들도 일제히 상승, 서비스업업종 +0.96%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 서비스업업종은 0.96% 상승중이다.
GKL
27,150원
▲1000(+3.82%)
NHN엔터테인먼트
68,200원
▲1200(+1.79%)
녹십자홀딩스
38,950원
▲150(+0.39%)
이노션
73,400원
▲1200(+1.66%)
증권사 목표주가 87,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 87,000원이다. 현재 주가는 70,700원으로 16,300원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 한화투자증권의 지인해, 장지혜 에널리스트가 " 해외 투자에 집중, 다행히 크지 않은 CAPEX, 국내 극장산업은 구조적인 업황 부진(Q 정체, P 정체 혹은 소폭 인상, C 증가)이 진행되는 가운데, 이를 타개하고 더 높은 성장성을 가져갈 수 있는 동사의 적극적인 해외 진출 방향성은 긍정적…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 82,000원을 제시했고, 하이투자증권의 김민정, 오대식 에널리스트가 " 매출 성장 기여 측면에서 긍정적, 동사는 JV를 통해 러시아 시장에 진입하여 2020년까지 33개 극장, 160개 스크린을 운영할 계획이다. 더불어 ADG는 모스크바 중심 쇼핑몰 개발 이후 서러시아 지역 대도시 위주의 쇼핑몰 개발을 계획하고 있어 모스크바에 안정적으로 정착한 이후 출점 확대도 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 86,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.97%로 업종평균 수준. PBR은 1.69임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
CJ CGV
녹십자홀딩스
GKL
이노션
NHN엔터테인먼트
ROE
-2.6
6.6
19.1
9.7
-1.9
PER
-
19.3
16.9
22.0
-
PBR
1.7
1.3
3.2
2.1
0.8
기준년월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준
최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 18.77%, 외국인 31.17%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.17%를 보였으며 기관은 18.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.37%로 가장 높았고, 외국인이 29.51%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.1%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.
현재주가 근처인 68,500원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 68,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,500원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 68,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 68,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
