SK증권에서 27일 현대차(005380)에 대해 "회복을 이어가기 위한 합리적 계획 필요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.
SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 현대차(005380)에 대해 "회복을 이어가기 위해서는 미국 및 중국 등 주요시장 판매회복, 신차 출시 등과 함께 합리적인 생산/판매 계획이 동반되어야 한다는 판단이다. 당사에서는 4Q17 공장별 출하를 글로벌 -9.2%, 중국제외 -2.6%로 전망하며, 출하량 조절을 통해서라도 당분간은 재고부담 완화에 집중해야 한다는 입장을 지속한다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "특히 큰 폭으로 상회한 3 분기 매출액은 전년 동기 대비 23.9% 증가한 국내공장 출하와 그랜져, Kona, Creta 등 신차효과, 우호적이었던 달러/유로 + 신흥국 환율, 원화와 로컬통화기준 모두에서 생산법인 ASP 상승, 자동차부문에서 생산을 제외한 비생산(판매+기타) 부문 증가가 주된 요인으로 작용하였다"라고 밝혔다.
한편 "17 년 3 분기 영업이익이 전년 동기 대비 +12.7% 증가하며 14 년 2 분기부터 이어졌던 수익성 부진은 일단 멈추었다. 그리고 3 분기 실적을 통해 ASP 의 상승과 함께 출시 2 년 이하 신모델 비중의 반등, D+E 급의 부진에도 SUV 비중 확대 등 긍정적 요인을 확인할 수 있었다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 181,750 | 200,000 | 160,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171027 | 매수(유지) | 175,000 | | 20171023 | 매수(유지) | 175,000 | | 20170727 | 매수(유지) | 175,000 | | 20170711 | 매수(유지) | 175,000 | | 20170427 | 매수(유지) | 175,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171027 | SK증권 | 매수(유지) | 175,000 | | 20171025 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 195,000 | | 20171023 | 미래에셋대우 | TRADING BUY(유지) | 177,000 | | 20171020 | 흥국증권 | 매수(유지) | 184,000 |
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