미래에셋대우에서 27일 LG전자(066570)에 대해 "조정이 기회다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 113,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 박원재, 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 113,000원은 직전에 발표된 목표가 100,000원 대비 13% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 LG전자(066570)에 대해 "동사는 50조원 수준의 연간 매출액에 갇혀 성장을 하지 못했다. 가전과 TV 사업 호조로 2017년 60조원 매출액이 가능할 전망이다. 4Q17 매출액도 분기 처음으로 16조원을 넘어설 것으로 추정된다. 성장과 함께 수익성 안정화는 매우 긍정적이다. 가전과 TV 사업에서 연간 3조원 이상의 영업이익이 기대된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "가전과 TV가 기대 이상인 반면, 스마트폰 사업은 실망스럽다. 2016년 구조조정 및 유통구조 합리화 작업 이후에도 실적 개선이 기대에 미치지 못하고 있기 때문이다. V30의 제품 완성도에 비해 판매 수량이 증가하지 않는 것은 LG 스마트폰에 대한 소비자들의 냉정한 평가라고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "4Q17 연결 매출액은 16조 289억원(+8.5% YoY, +5.3% QoQ), 영업이익 5,225억원(흑자전환 YoY, +1.2% QoQ)으로 추정된다. 영업이익은 기존 5,817억원에서 하향 조정하였다. 패널 가격 하락으로 TV 사업이 안정화되고 LG이노텍 실적이 양호할 것이라는 점은 긍정적이다. 계절적 비수기 및 원재료 상승의 영향으로 가전 사업은 수익성을 하향 조정하였다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 64,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 113,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 104,214 | 113,000 | 90,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 113,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171027 | 매수(유지) | 113,000 | | 20171011 | 매수(유지) | 100,000 | | 20170901 | 매수(유지) | 100,000 | | 20170830 | 매수(유지) | 100,000 | | 20170728 | 매수(유지) | 95,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171027 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 113,000 | | 20171027 | KB증권 | 매수(유지) | 105,000 | | 20171020 | 대신증권 | 매수 | 100,000 | | 20171017 | 동부증권 | 매수 | 110,000 |
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