삼성증권에서 30일 하나금융지주(086790)에 대해 "ROE Re-rating 가능성에 초점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.
삼성증권 김재우, 이은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "동사는 시중금리 상승으로 인한 NIM 개선 시, 이익 증가 효과가 가장 큰 은행이라는 점 초점 필요. 즉, 동사 ROE는 올해 8.7%, 내년 8.8%까지 상승할 것으로 추정되는 가운데, 향후 금리 상승에 따른 NIM 개선 시, 추가적인 상승이 가능. 이는 동사 PBR 제고에 기여할 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사는 전년동기대비 13.3% 증가한 5,100억원의 3Q 당기순이익을 발표했는데, 이는 금호타이어 관련 충당금 부담 253억원 및 성과급 체계 변경 등에 따른 일회성 판관비 증가요인에도 불구, NIM 개선 및 견조한 대출 성장에 따른 이자이익 증가와 경상적 대손충당금 하향안정화 지속, 유가증권매각에 따른 일회성 이익 발생에 기인한다"라고 밝혔다.
한편 "중장기적 관점에서 최대 관건은 금융그룹 차원에서의 구조적 이익 창출능력의 제고가 될 것. 즉, 강화된 자본을 바탕으로 비은행부문 강화를 통한 구조적 어닝파워 개선 및 이익 안정성 제고가 중장기적 관점에서 동사 Valuation의 Upgrade를 결정짓는 요소가 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 62,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 하향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 62,167 | 62,500 | 62,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171030 | 매수 | 62,000 | | 20171018 | 매수 | 62,000 | | 20170830 | 매수 | 59,000 | | 20170724 | 매수 | 55,000 | | 20170714 | 매수 | 55,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171030 | 삼성증권 | 매수 | 62,000 | | 20171030 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 62,500 | | 20171030 | KB증권 | 매수(유지) | 62,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
