[ET투자뉴스]엔씨소프트_거래비중 기관 23.05%, 외국인 27.06%

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 31일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.46% 오른 419,000원을 기록하고 있는 엔씨소프트는 지난 1개월간 4.77% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엔씨소프트의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 엔씨소프트의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 9.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엔씨소프트가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넷마블게임즈	2.8%	13.2%	4.7
카카오	2.8%	3.3%	1.1
엔씨소프트	2.8%	-4.8%	-1.7
코웨이	1.5%	-1.3%	-0.8
강원랜드	0.9%	-0.4%	-0.4
서비스업	0.7%	8.8%	12.5
코스피	0.5%	4.8%	9.6

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.56% 상승중이다.

카카오	143,000원 ▲1000(+0.70%)	코웨이	94,900원 ▼300(-0.32%)
넷마블게임즈	171,500원 ▲1000(+0.59%)	강원랜드	34,250원 ▲100(+0.29%)

증권사 목표주가 587,200원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엔씨소프트의 평균 목표주가는 587,200원이다. 현재 주가는 419,000원으로 168,200원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승훈 에널리스트가 " 이제는 신작을 기다려야 하는 시기, 차기 신작인 ‘블레이드앤소울 모바일’의 일정이 명확해지기 전까지는 박스권 움직임이 예상된다. 신작 출시 주기가 과거 3~4년에서 연간 2개 이상으로 짧아지는 만큼 향후 신작 모멘텀에 대한 기대감은 빠르게 상승할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 490,000원을 제시했고, 하나금융투자의 황승택 에널리스트가 " 로열스트레이트플러쉬와 로또 1등과 '리니지M', …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 650,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.48%로 업종평균 상회. PER은 56.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.21로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엔씨소프트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	엔씨소프트	강원랜드	코웨이	카카오	넷마블게임즈
ROE	7.4	13.0	30.9	2.7	7.3
PER	56.8	17.1	22.8	65.2	48.3
PBR	4.2	2.2	7.0	1.8	3.5
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월25일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 42,075주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 473,589주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 515,664주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 최근 한달간 엔씨소프트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.05%, 외국인 27.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.06%를 보였으며 기관은 23.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.74%로 가장 높았고, 외국인이 25.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 449,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 449,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 449,000원대는 전체 거래의 13.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 384,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 449,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 449,000원대의 저항가능성과 384,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

10월23일 :(주)엔씨소프트 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월23일 :(주)엔씨소프트 결산실적공시 예고(안내공시)


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