HMC투자증권에서 3일 SK이노베이션(096770)에 대해 "1회성 비용 감안시 견조한 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "동사의 3Q17 실적은 매출액 11.8조원(+11.3% qoq, +21.2% yoy), 영업이익 9,636억원(+128.8% qoq, +132.2% yoy)으로 컨센서스를 하회하는 실적을 기록했으나, 기술직금 임금체계 변경에 따른 1회성 인건비 설지급 400억원, 지난해는 없었던 지방세 납부 금액 100억원 등 감안시 컨센서스 수준의 양호한 이익을 기록한 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "2018년에도 안정적인 정유업 시황을 바탕으로 3조원 수준의 안정적인 영업이익을 기대한다. 전세계 석유제품 수요는 연간 130만B/D 수준 증가하는데 비해, 2018년 증설 설비는 70만B/D 내외로 타이트한 수급을 이어갈 것"라고 밝혔다.
한편 "안정적인 이익 흐름과, 2자리 안정적인 ROE 감안시 P/B 1.0x는 저평가 영역. 배당이 저평가 매력을 부각시키는 트리거가 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 270,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 256,842 | 280,000 | 210,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171103 | 매수 | 270,000 | | 20171013 | 매수 | 270,000 | | 20170728 | 매수 | 220,000 | | 20170714 | 매수 | 220,000 | | 20170426 | 매수 | 220,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171103 | HMC투자증권 | 매수 | 270,000 | | 20171103 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 250,000 | | 20171103 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 260,000 | | 20171103 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 250,000 |
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