하나금융투자에서 3일 LG유플러스(032640)에 대해 "실적흐름 보면 현 주가는 이해 불가, 오를 수 밖에 없어"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 김홍식, 최보원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 "상반기에 이어 3Q에도 사실상 어닝서프라이즈를 기록함에 따라 향후 실적 기대감을 높여줄 것으로 판단되고, 선택약정요금할인 폭 25% 상향에 따른 요금할인 가입자로의 쏠림 현상을 감안 시 마케팅비용 감소로 4Q 역시 우수한 실적이 나올 수 밖에 없다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "매출액 고성장세가 이어지고 있어 IFRS 15가 도입되는 2018년에도 의미있는 영업이익 성장이 예상되고, 경영진의 비용 감축 의지가 여전히 높으며, 부채비율 하락으로 2018년까지 배당성향 상향과 함께 주당배당금 증가가 지속될 전망"라고 밝혔다.
한편 "통신요금인하 효과가 반영되는 2018년 LGU+에 대한 실적 우려가 크지만 현실적으로 LGU+ 이익 감소 가능성은 희박하다. IFRS 15 회계 기준으로 볼 때 마케팅비용이 증가하겠지만 서비스매출액이 현재보다도 더 높은 성장률을 기록할 전망이기 때문이다. 감가상각비 역시 5G 투자를 감안해도 2018년까지는 정체가 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 17,540 | 20,000 | 16,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171103 | 매수 | 20,000 | | 20171102 | 매수 | 20,000 | | 20170728 | 매수 | 20,000 | | 20170615 | 매수 | 20,000 | | 20170524 | 매수 | 18,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171103 | 하나금융투자 | 매수 | 20,000 | | 20171103 | KTB투자증권 | 매수 | 16,000 | | 20171103 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 17,600 | | 20171103 | HMC투자증권 | 매수 | 16,500 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
