NH투자증권에서 7일 한국타이어(161390)에 대해 "매출액 성장세가 더 중요한 포인트"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 75,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 75,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한국타이어(161390)에 대해 "영업이익보다는 컨센서스를 상회한 매출액 성장세에 주목할 필요가 있다. 3분기 매출액 성장률은 10.1% y-y. 이는 판매물량 성장률 6.5% y-y, 판가인상률 1.5% y-y, 환율 0.5% 등으로 구성. 특히 판가는 전분기대비로도 3.7% 상승. 판매량이 양호한 가운데 분기 첫 판가상승(y-y, q-q) 추세에 주목할 필요가 있다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익은 2,406억원(+0.6% y-y)으로 기존대비 약 10% 하향조정하는데, 전분기대비 테네시공장의 손실폭 축소 및 원자재 투입가격 하락(-2.4% q-q) 등의 긍정적 요인이 있지만 국내 금산공장 가동손실 반영 등 불확실성이 존재하기 때문"라고 밝혔다.
한편 "2018년 매출액과 영업이익은 각각 7조2,762억원(+5.7% y-y), 1조698억원(+20.0% y-y)으로 영업이익 1조원을 넘어설 전망. 2018년 미국 테네시공장과 국내공장이 안정화될 것으로 예상하며, 판가인상 등으로 매출액은 5년만에 7조원을 넘어설 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 74,500 | 92,000 | 57,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171107 | 매수(유지) | 75,000 | | 20170821 | 매수(유지) | 75,000 | | 20170628 | 매수(유지) | 75,000 | | 20170502 | 매수(유지) | 75,000 | | 20170313 | 매수(신규) | 75,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171107 | NH투자증권 | 매수(유지) | 75,000 | | 20171107 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 75,000 | | 20171107 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 66,000 | | 20171107 | HMC투자증권 | 매수 | 75,000 |
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