미래에셋대우에서 8일 넷마블게임즈(251270)에 대해 "11월 신작 출시 재개, 2018년 MMORPG 대작 및 중국 진출 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 230,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 문지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 230,000원은 직전에 발표된 목표가 190,000원 대비 21.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 넷마블게임즈(251270)에 대해 "‘L2R’의 북미/유럽 출시가 11월 15일 예정되어있다. 미국 아마존 계열 라이브 방송 사이트 트위치(Twitch)가 10월 20~22일 주관한 행사 ‘트위치콘’에 주요 스폰서로 참여하는 등 사전예약 마케팅을 활발히 전개하고 있다. 사전예약자 수는 150만명 수준으로 현지 모바일 MMORPG로는 상당한 규모라고 파악된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2018년에는 ‘세븐나이츠2’, ‘블레이드&소울 모바일’ 등 자체 개발 대작 MMORPG 출시가 예상된다. 출시 시기가 다소 연기된 상황이나, 올해 하반기는 ‘L2R’의 해외 출시와 국내 퍼블리싱 신작으로도 매출 증가가 가능한 상황으로 해석된다. 또한 넷마블게임즈는 내년에 중국 진출이 가능해질 것으로 기대하고 있다. ‘L2R’의 중국 퍼블리셔는 텐센트로 확정되어 있다"라고 밝혔다.
한편 "올해 하반기 해외 매출 지역의 다변화를 다진 이후, 내년 다양한 신작의 국내 및 해외 출시를 통해 성장을 지속할 것으로 전망된다. 신작 기대감이 점차 예열되는 초입이라고도 판단된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 230,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 193,333 | 250,000 | 135,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171108 | 매수(유지) | 230,000 | | 20170901 | 매수(상향) | 190,000 | | 20170814 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 150,000 | | 20170525 | 매수(유지) | 200,000 | | 20170524 | 매수(유지) | 200,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171108 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 230,000 | | 20171108 | KB증권 | 매수(유지) | 215,000 | | 20171108 | 골든브릿지투자증권 | 매수(유지) | 225,000 | | 20171106 | 하나금융투자 | 매수 | 210,000 |
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