삼성증권에서 8일 CJ오쇼핑(035760)에 대해 "양호한 상황에 비해 안 오른 유통주"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.
삼성증권 남옥진, 이다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 CJ오쇼핑(035760)에 대해 "동사 주가는 견고한 실적 추이, 해외 구조조정 효과, 자산가치(CJ헬로비전 지분가치) 대비 저평가 상태라고 본다. 특히 2017년부터 수년간의 영업부진에서 벗어나며 홈쇼핑업계에서 다시 수위권의 영업이익을 달성하고 있으나 주가는 여전히 바닥권에 머무르고 있다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "3분기 해외 홈쇼핑의 실적은 전년동기대비 크게 개선되었다. 전년동기 해외부문 지분법손익이 -37억원으로 부진했는데, +12억원으로 개선되었다. 이러한 손익 개선은 2016년 하반기부터 진행된 인도, 중국 등에 대한 사업구조조정 효과"라고 밝혔다.
한편 "전년 4분기에 해외부문 영업권 상각으로 세전이익이 적자(-301억원)를 기록했던 점, 올해 4분기에 추가적인 비용반영 없이 일본과 터키시장에서 철수할 것이라는 점을 감안하면 세전이익 증가 모멘텀은 강하게 나타날 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 200,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 260,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 252,714 | 290,000 | 230,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171108 | 매수 | 260,000 | | 20170804 | 매수 | 260,000 | | 20170428 | 매수 | 250,000 | | 20170324 | 매수 | 250,000 | | 20170315 | 매수 | 250,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171108 | 삼성증권 | 매수 | 260,000 | | 20171024 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 230,000 | | 20170906 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 230,000 | | 20170831 | 동부증권 | 매수(유지) | 290,000 |
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