[ET투자뉴스]에스원_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 8일 오후 1시50분 현재 전일대비 2% 오른 97,000원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 7.54% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 11.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	2.1%	19.2%	9.1
두산	1.7%	-2.1%	-1.2
에스원	1.5%	7.5%	5.0
코웨이	1.5%	6.5%	4.3
강원랜드	0.9%	-1.0%	-1.1
서비스업	0.7%	10.0%	14.2
코스피	0.4%	4.6%	11.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.05% 하락중이다.

코웨이	101,000원 ▲2800(+2.85%)	삼성엔지니어링	13,050원 ▼300(-2.25%)
강원랜드	34,400원 ▼150(-0.43%)	두산	139,500원 ▲4000(+2.95%)

증권사 목표주가 123,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 123,800원이다. 현재 주가는 97,000원으로 26,800원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 양종인, 조민영 에널리스트가 " 수익성 호전, 주주이익 환원 증대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 122,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " 실적호조 및 제4차 산업혁명 센서기술 성장성, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

10월30일에 에스원 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,857.0억	562.0억	436.0억
직전분기 대비	0.9% 감소	12.0% 증가	22.2% 증가
전년동기 대비	8.4% 증가	14.4% 증가	29.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.91%로 업종평균 상회. PER은 26.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.2로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스원	강원랜드	코웨이	두산	삼성엔지니어링
ROE	12.3	13.0	30.9	-4.0	-1.7
PER	26.1	17.2	23.4	-	-
PBR	3.2	2.2	7.2	0.3	2.5
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 302,312주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 265,635주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 36,677주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.73%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.82%, 외국인 44.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.82%를 보였으며 개인은 16.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.38%로 가장 높았고, 개인이 30.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 90,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 90,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,500원대는 전체 거래의 52.5%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 91,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 91,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 91,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월3일 :(주)에스원 단일판매ㆍ공급계약체결
10월26일 :(주)에스원 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


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