[ET투자뉴스]청담러닝_상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 8일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 14,700원을 기록하고 있는 청담러닝은 지난 1개월간 3.61% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 청담러닝의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 청담러닝의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 13.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 청담러닝이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
지엘팜텍	3.5%	-4.6%	-1.3
나이스디앤비	2.6%	12.1%	4.6
성도이엔지	1.8%	0.3%	0.1
청담러닝	1.2%	-3.6%	-3.0
해성산업	1.1%	3.4%	3.0
코스닥	0.7%	7.9%	11.2
기타서비스	1.4%	19.3%	13.7

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 기타서비스업종은 0.25% 상승하고 있다.

나이스디앤비	7,060원 0 (0.00%)	성도이엔지	6,600원 ▼50(-0.75%)
해성산업	12,150원 ▼100(-0.82%)	지엘팜텍	3,550원 ▲280(+8.56%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 청담러닝의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 14,700원으로 8,300원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 정희진 에널리스트가 " 성장은 계속된다, 시장에서의 기우와는 달리 현재 해외사업은 순조롭게 진행되고 있다. 베트남에서는 빠른 프랜차이즈 출점속도에 비례하여 재원생 수가 급격하게 증가하고 있는 데다가, 최근 중국과 일본 영어 사교육시장에도 진출하면서 올해 예상 로열티수익만 전년대비 약 3배 이상 증가한 최소 25억원 수준이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했고, 흥국증권의 정희진 에널리스트가 " 주가에 반영된 ‘우려’를 해소하는 계기, 시장에서의 기우와는 달리 현재 해외사업은 순조롭게 진행되고 있다. 베트남에서는 빠른 프랜차이즈 출점속도에 비례하여 재원생 수가 급격하게 증가하고 있는 데다가, 최근 중국과 일본 영어 사교육시장에도 진출하면서 올해 예상 로열티수익만 전년대비 약 3배 이상 증가한 최소 25억원 수준이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.53%로 업종평균 수준. PBR은 1.22임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 청담러닝은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	청담러닝	해성산업	지엘팜텍	나이스디앤비	성도이엔지
ROE	-19.1	2.6	-121.0	16.0	14.5
PER	-	32.3	-	18.3	3.7
PBR	1.2	0.8	14.6	2.9	0.5
기준년월	2017년6월	2017년6월		2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월23일부터 기관이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 36,591주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 86,415주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 123,006주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 청담러닝의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.67%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.53%를 보였으며 외국인은 12.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.71%로 가장 높았고, 기관이 29.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 15,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,300원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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