메리츠종금증권에서 9일 SKC(011790)에 대해 "18 년 도약을 위한 리허설"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 54,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 노우호, 이민영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 54,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 SKC(011790)에 대해 "동사의 18 년 투자 포인트는 기존사업(화학/필름) 유지, New Biz 이익 체력 강화이다. 특히 바이오랜드 중국 혜문공장 마스크팩 증설(5 천만장/연), 하이닉스 중국 우시 공장과 연계한 JV 설립에 따른 신규 이익 창출력은 18 년에 가시화되기 때문이다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "동사는 4Q 영업이익 가이던스를 470~520 억원을 제시, 이에 당사는 494 억원(+2.5% QoQ)을 예상한다. 이는 화학부문 HPPO 라인 촉매제 교체와 필름사업부 정기보수에 따른 기회손실 50~60 억원이 예상되기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "17 년 이익은 1,796 억원으로 턴어라운드, 18 년은 2,297 억원으로 증익 기조를 이어갈 전망이다. 이는 기존 화학/필름 이익이 유지된 가운데, New Biz 의 증설 및 신제품 출시에 따라 이익 기여도가 높아지기 때문"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 54,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 영업이익이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 51,000 | 67,000 | 45,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171109 | 매수 | 54,000 | | 20170911 | 매수 | 54,000 | | 20170808 | 매수 | 47,000 | | 20170710 | 매수 | 41,000 | | 20170210 | 매수 | 41,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171109 | 메리츠종금증권 | 매수 | 54,000 | | 20171109 | 키움증권 | 매수(유지) | 52,000 | | 20171109 | DB금융투자 | 매수(유지) | 48,000 | | 20171010 | 하나금융투자 | 매수 | 48,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
