삼성증권에서 20일 위메이드(112040)에 대해 "IP 수익화 잰걸음"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 위메이드(112040)에 대해 "동사는 중국 내 열혈전기 IP를 이용한 불법 서버 단속을 강화하는 한편 신규 IP 계약에 박차를 가하고 있다. 4분기에는 신규 모바일게임 열화뇌정을 포함하여 2~3종의 추가 IP 게임이 출시되어 라이선스 매출의 증가가 예상된다. 한편, 중국 파트너를 통한 비수권 서버의 양성화도 진행되고 있어 열혈전기 IP의 수익화는 더욱 가속화될 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "전기아이피의 매각가격을 최소 10억 달러로 잡고 투자를 논의하고 있어 회사가 계획하는 대로 IP 자회사인 전기아이피의 60% 지분 매각 시 현재 위메이드의 시가총액을 넘어서는 약 7천억의 현금이 유입되어 자산 가치의 급증이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "지스타에 출시된 자체 모바일 신작 이카루스M은 넷마블 퍼블리싱으로 내년 상반기에 출시될 예정. 이카루스M 흥행 시 동사의 영업가치 상승이 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 47,000 | 48,000 | 46,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171120 | 매수 | 47,000 | | 20170821 | 매수 | 40,000 | | 20170810 | 매수 | 40,000 | | 20170511 | 매수 | 40,000 | | 20170209 | HOLD | 24,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171120 | 삼성증권 | 매수 | 47,000 | | 20171114 | 유진투자증권 | 매수(신규) | 48,000 | | 20171110 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 46,000 |
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