[ET투자뉴스]삼성에스디에_상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 4일 오후 1시10분 현재 전일대비 1.57% 오른 194,500원을 기록하고 있는 삼성에스디에스는 지난 1개월간 7.6% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성에스디에스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성에스디에스의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -5.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성에스디에스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넷마블게임즈	3.2%	6.9%	2.1
엔씨소프트	2.7%	3.6%	1.3
카카오	2.1%	-7.5%	-3.5
삼성에스디에스	2.0%	-7.6%	-3.7
NAVER	1.4%	-2.9%	-2.0
서비스업	1.1%	0.4%	0.3
코스피	0.5%	-2.5%	-5.0

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +1.12%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 1.12% 상승중이다.

넷마블게임즈	187,000원 ▲4000(+2.19%)	카카오	141,000원 ▲1000(+0.71%)
NAVER	838,000원 ▲7000(+0.84%)	엔씨소프트	449,000원 ▼500(-0.11%)

증권사 목표주가 246,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성에스디에의 평균 목표주가는 246,600원이다. 현재 주가는 194,500원으로 52,100원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 양승우, 정재훈 에널리스트가 " 데이터 시대의 핵심 기업, 현재 경기 호조로 인해 기업들의 실적이 회복되면서 투자여력이 상승한 상황이다. 클라우드부터 시작해 빅데이터, 블록체인, 인공지능으로 연결되는 IT 기술의 거대한 진화를 앞둔 시점에서 기업들의 IT 투자지출 확대가 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 250,000원을 제시했고, NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 2018년에도 두 자릿수 성장 전망, 동사의 2018년 실적은 매출액 10조3,749억원(10% y-y), 영업이익 8,171억원(11% y-y) 등 2년 연속 두 자릿수 성장이 전망된다. 삼성전자 내부점유율 100% 도달에 따른 물류BPO(업무처리아웃소싱) 성장성 둔화(이전 3년 평균 21% vs. 향후 3년 평균 10%)를 IT서비스 4대 전략사업 고성장으로 상쇄하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

10월30일에 삼성에스디에 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2조3089.0억	1,923.0억	1,491.0억
직전분기 대비	2.7% 감소	3.5% 증가	3.9% 증가
전년동기 대비	15.4% 증가	12.7% 증가	35.5% 증가

삼성에스디에 4/4분기(2017년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조5207.5억	2,122.5억	1,690.0억
직전분기 대비	9.2% 증가	10.4% 증가	13.4% 증가
전년동기 대비	5.8% 증가	29.7% 증가	28.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.49%로 업종평균 수준.PER은 30.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성에스디에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼성에스디에스	NAVER	엔씨소프트	카카오	넷마블게임즈
ROE	8.5	14.8	6.6	2.4	6.9
PER	30.6	34.6	58.8	65.2	46.0
PBR	2.6	5.1	3.9	1.6	3.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 14,099주를 사들인 반면 기관은 5,922주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 112,828주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 28,594주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 141,422주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 삼성에스디에의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.82%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.79%, 외국인 29.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.61%를 보였으며 기관은 21.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.05%로 가장 높았고, 외국인이 40.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 204,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 204,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 204,000원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 199,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 199,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 199,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스