유안타증권에서 7일 삼성중공업(010140)에 대해 "유상증자 및 영업전망 발표"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
유안타증권 이재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "동사는 12/6일 오전 1.5조원 규모의 유상증자 계획(내년 5월초)과 17~18년 영업이익 전망(17년 4,900억원 적자, 18년 2,400억원 적자)를 공시하였다. 유상증자에 따른 현금 유입 1.5조원, 단기적으로 매각 가능한 드릴쉽 1기에서의 현금유입 3,700억원 고려시 순차입금은 3.1조원(17년말)→ 1.2조원(18년중)으로 떨어지게 되어 재무리스크는 상당히 축소될 전망"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "또한 2018년 신규수주 77억불(회사 전망) 달성시, 7,000억원 규모의 선수금 유입이 예상되는데 이 부분도 차입금 축소에 기여할 전망이다. 2018년 업황회복이 예상대로 진행되고, 에지나 FPSO 공사에서 대규모 추가원가가 발생하지만 않는다면 이번 유상증자는 재무구조 정상화로 가는 마지막 진통일 가능성이 있다"라고 밝혔다.
한편 "기존 주주들의 경우 서둘러 매도하기보단 상황을 좀더 관망하며 차분하게 대응하는 것이 좋을 것으로 판단된다. 목표주가는 추후 구체적인 유상증자 계획을 확인한 후 조정하도록 한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년12월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 중립(유지) |
| 목표주가 | 14,883 | 19,000 | 11,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171207 | 매수(유지) | 15,000 | | 20171115 | 매수(상향) | 15,000 | | 20170612 | HOLD | 13,000 | | 20170126 | HOLD(M) | 10,000 | | 20170110 | HOLD(유지) | 10,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171207 | 유안타증권 | 매수(유지) | 15,000 | | 20171206 | NH투자증권 | 매수 | 16,000 | | 20171128 | 삼성증권 | 매수 | 14,900 | | 20171120 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 15,000 |
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