위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종평균치보다 낮아
7일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.38% 하락하면서 6,430원을 기록하고 있는 SK네트웍스는 지난 1개월간 2.13% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK네트웍스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK네트웍스의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK네트웍스가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 롯데하이마트 | 2.2% | 1.1% | 0.5 |
| 현대홈쇼핑 | 1.9% | 2.0% | 1.0 |
| 영원무역 | 1.9% | 4.1% | 2.1 |
| 포스코대우 | 1.8% | -12.3% | -6.8 |
| SK네트웍스 | 1.4% | -2.1% | -1.5 |
| 코스피 | 0.6% | -3.3% | -5.5 |
| 유통업 | 0.7% | -0.7% | -1.1 |
| 관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -1.05% |
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 1.05% 하락하고 있다.
롯데하이마트
| 72,100원
▼600(-0.83%) | 영원무역
| 34,300원
▲200(+0.59%) |
포스코대우
| 18,200원
▼350(-1.89%) | 현대홈쇼핑
| 125,500원
▼1500(-1.18%) |
| 증권사 목표주가 10,800원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK네트웍스의 평균 목표주가는 10,800원이다. 현재 주가는 6,430원으로 4,370원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 리딩투자증권의 서형석 에널리스트가 " ‘18년 ROE 개선 속도만 보자, 동사의 성장동력은 가전렌탈과 렌터카 사업이다. 렌탈 사업의 M/S가 꾸준히 상승하고 있고, 향후 신규 렌탈 라인-업의 확대, SK그룹의 시너지 효과 등을 감안시, 성장속도는 점차 빠르게 상승할 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,800원을 제시했다.
| 11월2일에 SK네트웍스 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 3조7946.0억 | 528.0억 | 193.0억 |
| 직전분기 대비 | 24.9% 감소 | 170.6% 증가 | 흑자전환 |
| 전년동기 대비 | 14.7% 감소 | 35.4% 증가 | 흑자전환 |
| SK네트웍스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 컨센서스 |
| <예상치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 4조0400.7억 | 598.5억 | 430.0억 |
| 직전분기 대비 | 6.5% 증가 | 13.3% 증가 | 122.5% 증가 |
| 전년동기 대비 | 15.9% 감소 | 17.7% 감소 | 흑자전환 |
영업이익률 현재 0.83%로 업종평균 하회. PBR은 0.67로 다소 낮은편
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK네트웍스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다. |
| SK네트웍스 | 영원무역 | 현대홈쇼핑 | 포스코대우 | 롯데하이마트 |
| ROE | -4.0 | 8.0 | 9.2 | 4.0 | 7.2 |
| PER | - | 13.4 | 10.9 | 19.9 | 12.0 |
| PBR | 0.7 | 1.1 | 1.0 | 0.8 | 0.9 |
| 기준년월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 |
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 436,742주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 2,920,595주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 3,357,337주를 순매수했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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주가등락폭이 작아
최근 한달간 SK네트웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
거래비중 기관 17.64%, 외국인 18.79%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.79%를 보였으며 기관은 17.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.51%로 가장 높았고, 외국인이 26.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.21%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다. |
| 주요 매물구간인 6,850원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,850원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,080원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
