골든브릿지투자증권에서 8일 넷마블게임즈(251270)에 대해 "여전히 보여줄 것이 많다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.
골든브릿지투자증권 박건영, 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 골든브릿지투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
골든브릿지투자증권에서 넷마블게임즈(251270)에 대해 "남은 게임이 모두 비슷한 장르와 비즈니스 모델이기 (MMORPG, Pay to Win) 때문에 국내에서 게임 산업의 트렌드가 변하면 넷마블게임즈에게는 리스크로 작용할 수 있다. 따라서 신작 출시와 함께 성공적으로 해외 진출을 하는 것이 중요하다고 판단한다. 이러한 리스크에도 불구하고 M&A 가능성, 해외 퍼블리싱 능력, 신작 라인업을 고려하면 여전히 넷마블게임즈는 보여줄 것이 많이 남아있다고 판단한다"라고 분석했다.
또한 골든브릿지투자증권에서 "리니지2 레볼루션의 서부권 (북미∙유럽) 지역 전체 일매출은 5억원 수준으로 추정한다. 북미∙유럽 지역에서 모바일 MMORPG 장르의 성공 가능성이 매우 낮다는 점을 (게임 디바이스 별 점유율에서 북미∙유럽 모바일 이용률 25% 수준 vs 한국, 중국, 일본 50% 수준) 고려하면 괜찮은 실적을 거두고 있다고 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "향후 추가 해외 진출 가능성에 주목해야 한다. ‘18년 중국 게임 퍼블리셔들의 경쟁 심화로 (알리바바 게임시장 진출 등) 유명 IP를 적극 활용할 가능성이 있기 때문에 중국 진출 가능성을 기대할 수 있는 상황"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 221,190 | 250,000 | 175,000 |
| 오늘 골든브릿지투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 225,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다. |
| <골든브릿지투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171208 | 매수(유지) | 225,000 | | 20171108 | 매수(유지) | 225,000 | | 20171023 | 매수(신규) | 225,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171208 | 골든브릿지투자증권 | 매수(유지) | 225,000 | | 20171204 | 신영증권 | 매수(유지) | 225,000 | | 20171130 | 메리츠종금증권 | 매수 | 220,000 | | 20171127 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 250,000 |
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