[ET투자뉴스]코스맥스_상장주식수 대비 거래량은 1.75%로 적정수준

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 12일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.54% 하락하면서 122,500원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 5.77% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -4.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
락앤락	3.7%	30.7%	8.3
코스맥스	2.9%	-5.8%	-1.9
동원시스템즈	2.5%	-2.0%	-0.8
태광산업	1.7%	-5.6%	-3.2
넥센타이어	1.0%	-6.4%	-6.3
화학	0.9%	-0.2%	-0.2
코스피	0.6%	-2.6%	-4.3

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.35%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.35% 하락하고 있다.

태광산업	1,182,000원 ▼28000(-2.31%)	넥센타이어	11,800원 ▼50(-0.42%)
락앤락	28,500원 ▼400(-1.38%)	동원시스템즈	46,300원 ▼400(-0.86%)

증권사 목표주가 150,200원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 150,200원이다. 현재 주가는 122,500원으로 27,700원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차투자증권의 조용선 에널리스트가 " 해외 커버리지 구조적 확장기, 하반기 변동성이 심했던 것은 단기 실적부진과 센티멘트 개선이 교차반복되었기 때문이며 11월 하락 반전은 미주지역 M&A 기대감보다 악화된 수익성이 강조된 효과. 실적 실망감은 주가에 기반영, 난항을 겪어온 미국 현지시장 중기 관점 정상화에 주목한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 145,000원을 제시했고, SK증권의 서영화 에널리스트가 " 생각보다 더 컸던 수익성 감소의 폭, …" (이)라며 투자의견 중립(하향)에 목표주가: 135,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.39%로 업종평균 수준.PER은 50.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.85로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스맥스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	코스맥스	넥센타이어	동원시스템즈	태광산업	락앤락
ROE	11.6	11.4	18.5	3.8	7.5
PER	50.4	7.8	13.6	10.9	30.5
PBR	5.9	0.9	2.5	0.4	2.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월8일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 233,483주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 248,777주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 482,260주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.75%로 적정수준 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.75%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.31%, 외국인 27.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.58%를 보였으며 기관은 18.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.05%로 가장 높았고, 외국인이 21.72%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 20일 추세선이 서서히 올라오고 있지만 60일선에서 저항을 받고 있다.

주요 매물구간인 138,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 138,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 138,000원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

12월4일 :코스맥스(주) 투자판단 관련 주요경영사항
12월4일 :코스맥스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
11월16일 :코스맥스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
11월13일 :코스맥스(주) 타법인주식및출자증권취득결정


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