관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아
12일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.36% 하락하면서 1,160,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 6.07% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.1보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 아모레퍼시픽 | 2.4% | -3.0% | -1.2 |
| LG생활건강 | 1.9% | -6.1% | -3.1 |
| 롯데케미칼 | 1.8% | 2.0% | 1.0 |
| S-Oil | 1.6% | -1.2% | -0.7 |
| LG화학 | 1.3% | -0.3% | -0.1 |
| 화학 | 0.9% | -0.3% | -0.3 |
| 코스피 | 0.6% | -2.5% | -4.1 |
| 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.38% |
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.38% 하락하고 있다.
아모레퍼시픽
| 313,000원
▼11500(-3.54%) | 롯데케미칼
| 363,000원
▼1500(-0.41%) |
LG화학
| 393,500원
▼6500(-1.63%) | S-Oil
| 119,500원
▲500(+0.42%) |
| 증권사 목표주가 1,327,700원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,327,700원이다. 현재 주가는 1,160,000원으로 167,700원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 케이프투자증권의 강수민 에널리스트가 " 양호한 성장세 지속, 4분기 면세 매출은 전년동기 대비 로우 싱글로 역성장할 전망. 국내에서는 태극제약 인수로 더마 화장품 부문 경쟁력 강화, 중국에서는 10월에 세 개 브랜드가 추가적인 런칭을 진행해 플러스 성장세를 이어갈 것…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 1,070,000원을 제시했고, 하이투자증권의 오대식 에널리스트가 " 모범생의 꾸준함, 그리고 탄탄한 미래, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 1,460,000원을 제시했다.
| 10월30일에 LG생활건강 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 1조6088.0억 | 2,527.0억 | 1,876.0억 |
| 직전분기 대비 | 5.1% 증가 | 8.7% 증가 | 11.4% 증가 |
| 전년동기 대비 | 2.9% 증가 | 3.5% 증가 | 2.4% 감소 |
| LG생활건강 4/4분기(2017년10월~12월)실적 컨센서스 |
| <예상치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 1조5138.5억 | 1,880.4억 | 1,216.8억 |
| 직전분기 대비 | 5.9% 감소 | 25.6% 감소 | 35.1% 감소 |
| 전년동기 대비 | 3.9% 증가 | 5.7% 증가 | 81.3% 증가 |
영업이익률 현재 14.87%로 업종평균 상회. PER은 30.51로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.17로 다소 높은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다. |
| LG생활건강 | LG화학 | 아모레퍼시픽 | 롯데케미칼 | S-Oil |
| ROE | 20.2 | 10.6 | 11.8 | 18.2 | 12.2 |
| PER | 30.5 | 16.5 | 38.0 | 5.6 | 17.0 |
| PBR | 6.2 | 1.7 | 4.5 | 1.0 | 2.1 |
| 기준년월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 |
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
전일 기관이 1,979주를 순매수했고, 외국인은 4,581주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 58,815주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 57,783주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 1,032주를 순매도했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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주가등락폭이 작아
최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
거래비중 기관 30.61%, 외국인 61.05%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.61%를 보였으며 개인은 8.32%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 908,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 908,000원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 949,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 949,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 949,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
