관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아
15일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.72% 오른 53,300원을 기록하고 있는 현대엘리베이는 지난 1개월간 4.31% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대엘리베이의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대엘리베이의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률과는 동일한 수준을 유지하면서 업종지수와 비슷한 성과를 보여주고 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대엘리베이가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 한미반도체 | 3.7% | 8.5% | 2.2 |
| 두산중공업 | 2.7% | -2.1% | -0.7 |
| 현대건설기계 | 1.8% | 6.4% | 3.5 |
| 현대엘리베이 | 1.4% | -4.3% | -3.0 |
| LIG넥스원 | 1.4% | 0.5% | 0.3 |
| 기계 | 1.2% | 1.3% | 1.0 |
| 코스피 | 0.6% | -1.8% | -3.0 |
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.8% 상승중이다.
두산중공업
| 16,100원
▲200(+1.26%) | 한미반도체
| 11,550원
▲200(+1.76%) |
현대건설기계
| 175,500원
0 (0.00%) | LIG넥스원
| 57,700원
▲100(+0.17%) |
| 증권사 목표주가 68,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대엘리베이의 평균 목표주가는 68,000원이다. 현재 주가는 53,300원으로 14,700원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 국내 엘리베이터 경쟁 가속화: 히타치의 한국시장 재진출, 2017년 한국 엘리베이터 시장은 12월 연말에 진행된 히타치제작소의 한국시장 재진출을 주목해야 한다. 히타치는 12월 4일, 한국법인(히타치엘리베이터코리아)을 설립하며 출범을 공식선언했다. 특히, 연 1,000대 수주를 달성하면 국내 생산기지 설립도 검토한다는 방침이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 조금은 아쉬운 업황과 실적, 3Q17에는 원자재 가격 상승과 고마진의 단납기 제품 비중 하락으로 본사기준 영업이익률은 QoQ -7.7% 소폭 감소하였으며 해외연결법인에서 여전히 적자를 시현했다. QoQ로 해외법인의 영업적자는 약 3십억원 축소되었으며 영업적자 폭은 지속적으로 비용절감을 통해 줄여나갈 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 67,000원을 제시했다.
영업이익률 현재 9.82%로 업종평균 상회. PER은 8.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.5임.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대엘리베이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다. |
| 현대엘리베이 | 한미반도체 | 현대건설기계 | 두산중공업 | LIG넥스원 |
| ROE | 16.7 | 11.0 | 13.7 | -6.0 | 13.0 |
| PER | 9.0 | 33.6 | 16.0 | - | 14.3 |
| PBR | 1.5 | 3.7 | 2.2 | 0.2 | 1.9 |
| 기준년월 | 2017년9월 | 2017년9월 | | 2017년9월 | 2017년9월 |
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 560,188주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 280,870주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 279,318주를 순매도한 것으로 집계됐다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준
최근 한달간 현대엘리베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 19.04%, 외국인 37.15%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.15%를 보였으며 기관은 19.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.41%로 가장 높았고, 개인이 33.87%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.71%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다. |
| 현재주가 근처인 54,700원대에 주요매물대가 존재. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 54,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,700원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 54,700원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 54,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 54,700원대의 저항가능성과 51,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
