위험대비수익률 0.8, 업종평균대비 성과 좋아
15일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.51% 오른 60,700원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 0.66% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 현대로보틱스 | 1.8% | 3.8% | 2.1 |
| 한화생명 | 1.8% | -5.7% | -3.1 |
| CJ | 1.7% | -4.1% | -2.3 |
| DB손해보험 | 1.3% | 3.4% | 2.6 |
| GS | 0.8% | 0.7% | 0.8 |
| 코스피 | 0.6% | -1.9% | -3.1 |
| 금융업 | 0.7% | -0.5% | -0.7 |
| 관련종목들은 하락 우세, 금융업업종 +0.27% |
이 시각 현재 관련종목들은 보합과 하락세 보여주고 있지만 금융업업종은 0.27% 상승하고 있다.
한화생명
| 7,110원
0 (0.00%) | DB손해보험
| 70,000원
▼500(-0.71%) |
현대로보틱스
| 395,500원
▼3500(-0.88%) | CJ
| 188,500원
0 (0.00%) |
| 증권사 목표주가 85,200원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 85,200원이다. 현재 주가는 60,700원으로 24,500원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 신영증권의 이지연, 허정범 에널리스트가 " 17년 아쉬움을 뒤로하고, 18년을 보자, 타이트한 정유제품 수급 환경에서 GS칼텍스의 우상향 실적과 발전 자회사들의 외형 성장과 가동률 회복에 따른 증익이 가능하기 때문에 2018년에도 정유와 발전부문의 실적 증가로 영업이익은 전년대비 13% 상승한 2.3조원을 기록할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했고, 유안타증권의 최남곤 에널리스트가 " 2018년 정유 정제 마진에 베팅한다면..., 정유 산업에 대한 투자자의 선호 강화 시, GS칼텍스 지분을 보유한 동사에게도 그 온기가 전해질 전망. 장부가 → 실질 가치로 평가되면서 NAV 증가와 할인율 축소가 동시에 진행될 전망. 아쉬운 점은 기업의 M&A 활동이 정체되어 있고, 자회사 IPO 계획도 전무하다는 점…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 78,000원을 제시했다.
영업이익률 현재 15.1%로 업종평균 상회. PER은 5.85로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다. |
| GS | DB손해보험 | 한화생명 | CJ | 현대로보틱스 |
| ROE | 10.2 | - | - | 5.9 | 25.2 |
| PER | 5.9 | - | - | 7.8 | 4.1 |
| PBR | 0.6 | - | - | 0.5 | 1.0 |
| 기준년월 | 2017년9월 | | 2017년6월 | 2017년9월 | |
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
12월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 35,611주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 538,004주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 573,615주를 순매수했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준
최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 35.98%, 외국인 26.04%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.98%를 보였으며 외국인은 26.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.09%로 가장 높았고, 개인이 34.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.61%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다. |
| 현재주가 근처인 60,800원대에 주요매물대가 존재. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 60,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,800원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 60,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 60,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
