15일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.12% 오른 5,130원을 기록하고 있는 쌍용차는 지난 1개월간 3.57% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 쌍용차의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 쌍용차의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 쌍용차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
에스엘
2.7%
3.5%
1.2
현대로템
2.7%
-0.8%
-0.2
쌍용차
1.9%
-3.6%
-1.8
모토닉
1.6%
-0.6%
-0.3
S&T모티브
1.3%
-0.9%
-0.6
운수장비
1.2%
-6.1%
-5.0
코스피
0.6%
-2.1%
-3.5
관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.75%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.75% 상승중이다.
에스엘
22,250원
▲800(+3.73%)
모토닉
9,370원
▼80(-0.85%)
현대로템
19,200원
▲1200(+6.67%)
S&T모티브
45,700원
▲100(+0.22%)
증권사 목표주가 5,850원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 쌍용차의 평균 목표주가는 5,850원이다. 현재 주가는 5,130원으로 720원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 마힌드라를 가다: 형이 앞서고 아우가 밀어준다, 그룹 차원에서는 올해가 장기 그림상 변곡점으로 받아들여지고 있으며, 2020년 들어서는 마힌드라그룹과의 본격적인 플랫폼 공유 계획이 정해져 있어 장기 비전 공유에 대해서도 그룹차원에서의 의지를 확인할 수 있었다.…" (이)라며 투자의견 Hold(maintain)에 목표주가: 5,700원을 제시했고, 흥국증권의 박상원 에널리스트가 " 여명(黎明)을 지나서, …" (이)라며 투자의견 HOLD(신규)에 목표주가: 6,000원을 제시했다.
10월30일에 쌍용차 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
3/4분기
9,007.0억
-174.0억
-177.0억
직전분기 대비
0.3% 감소
적자지속
적자지속
전년동기 대비
5.9% 증가
적자지속
적자반전
쌍용차 4/4분기(2017년10월~12월)실적 컨센서스
<예상치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
1조0190.0억
-53.3억
-50.0억
직전분기 대비
13.1% 증가
적자지속
적자지속
전년동기 대비
1.8% 증가
적자반전
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -0.62%로 업종평균 하회. PER은 37.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 쌍용차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
쌍용차
에스엘
현대로템
모토닉
S&T모티브
ROE
2.4
12.5
0.6
3.8
4.6
PER
37.7
6.2
179.4
20.1
17.4
PBR
0.9
0.8
1.1
0.8
0.8
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
12월7일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 407,159주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 137,612주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 544,771주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준
최근 한달간 쌍용차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.52%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 15.05%, 외국인 20.41%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.41%를 보였으며 기관은 15.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.66%로 가장 높았고, 외국인이 19.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.69%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
현재주가 근처인 5,200원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,200원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,280원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
