[ET투자뉴스]진로발효_투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

위험대비 수익률 4.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 18일 오전 11시35분 현재 전일대비 0.97% 상승한 36,350원으로 보합권에 머물러 있는 진로발효는 지난 1개월간 2.54% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.6%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진로발효의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진로발효의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료,담배업종의 위험대비수익률 2.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진로발효가 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
뉴트리바이오텍	3.6%	-7.9%	-2.1
현성바이탈	3.2%	-3.4%	-1.0
에이치엘사이언스	2.9%	32.3%	11.1
이지바이오	1.8%	-6.0%	-3.3
진로발효	0.6%	2.5%	4.2
코스닥	1.2%	0.0%	0.1
음식료,담배	2.9%	8.0%	2.7

관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 -0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료,담배업종은 0.09% 하락하고 있다.

이지바이오	6,120원 ▼40(-0.65%)	에이치엘사이언스	36,650원 0 (0.00%)
뉴트리바이오텍	20,350원 ▲1500(+7.96%)	현성바이탈	5,890원 ▼110(-1.83%)

증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진로발효의 평균 목표주가는 42,000원이다. 현재 주가는 36,350원으로 5,650원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.6%로 업종평균 상회. PER은 17.36으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.24로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진로발효는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	진로발효	뉴트리바이오텍	현성바이탈	이지바이오	에이치엘사이언스
ROE	18.7	12.5	14.3	10.2	22.3
PER	17.4	35.7	28.1	5.7	16.8
PBR	3.2	4.4	4.0	0.6	3.8
기준년월	2017년6월	2017년9월		2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월5일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 12,870주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 6,467주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 6,403주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 진로발효의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.04%를 보였으며 기관은 8.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.35%로 가장 높았고, 외국인이 24.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 33,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 33,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,350원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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