하나금융투자에서 19일 금호석유(011780)에 대해 "내년 주도주는 기관 과매도에 실적 급증 종목에서 찾자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 150,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 윤재성, 김정현, 이경수, 김동완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 150,000원은 직전에 발표된 목표가 115,000원 대비 30.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 금호석유(011780)에 대해 "동사 목표주가를 115,000원에서 150,000원으로 30% 상향하며, Top Pick으로 지속 제시한다. 금호P&B를 중심으로 2018년 추정 영업이익을 37% 상향함에 따른 결과다. 금호P&B(페놀유도체)의 영업이익은 YoY +324%로 7년 만에 강한 턴어라운드를 시현할 전망"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사의 4Q17 영업이익은 810억원(QoQ +40%, YoY +270%)으로 컨센 562억원을 44% 상회하는 서프라이즈다. 또한 이는 1Q12(1,219억원)이래 약 6년만에 최대 분기 실적이다"라고 밝혔다.
한편 "2018년 영업이익은 4,709억원(YoY +90%)으로 큰 폭 개선되며 7년 래 최대치를 예상한다. 2018년 PER 7.9배, PBR 1.4배로 ROE 20%와 향후 추정치 상향 여력을 감안 할 때 저평가 국면에 진입했다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 105,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 180,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 150,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | REDUCE |
| 목표주가 | 93,875 | 150,000 | 60,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 59.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'REDUCE'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171219 | 매수 | 150,000 | | 20171128 | 매수 | 115,000 | | 20171113 | 매수 | 180,000 | | 20171113 | 매수 | 105,000 | | 20171101 | 매수 | 105,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171219 | 하나금융투자 | 매수 | 150,000 | | 20171214 | KB증권 | 매수(유지) | 110,000 | | 20171129 | 메리츠종금증권 | 매수 | 115,000 | | 20171129 | 삼성증권 | 매수 | 110,000 |
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