[ET투자뉴스]한화갤러리아_투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 19일 오전 10시50분 현재 전일대비 5.44% 하락하면서 41,700원을 기록하고 있는 한화갤러리아타임월드는 지난 1개월간 10.46% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화갤러리아타임월드의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화갤러리아타임월드의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화갤러리아타임월드가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화갤러리아타임월드	4.9%	10.5%	2.1
한국화장품	3.0%	-6.0%	-2.0
GS글로벌	1.1%	-9.3%	-8.4
삼영무역	1.1%	-7.8%	-7.0
현대상사	0.9%	-4.7%	-5.1
코스피	0.6%	-2.0%	-3.3
유통업	0.7%	-1.5%	-2.1

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -1.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 1.21% 하락하고 있다.

삼영무역	17,200원 ▼150(-0.86%)	GS글로벌	2,820원 ▼75(-2.59%)
한국화장품	17,200원 ▼650(-3.64%)	현대상사	19,500원 ▼50(-0.26%)

증권사 목표주가 54,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화갤러리아의 평균 목표주가는 54,500원이다. 현재 주가는 41,700원으로 12,800원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이정기, 김두현, 박현욱, 강준구 에널리스트가 " 2018년도 면세점 턴어라운드로 영업 레버리지 극대화, 2018년 면세점 사업부문이 흑자로 돌아설 것으로 판단하는 근거는 2017년 말 기준 제주 공항 면세점이 조기 영업 종료됨에 따라 영업손실 119억원이 일시에 소거될 것이고, 한중관계 회복으로 중국 인바운드가 증가하여 서울 면세점의 외형성장과 실적개선이 일어날 것으로 판단되며, 면세점 시장 전반에서 출혈경쟁이 진정되어 가는 양상을 보이고 있어 수익성 개선이 기대되기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 66,000원을 제시했고, 흥국증권의 노현주 에널리스트가 " 보수적으로 접근해도 괜찮다, 면세 사업부의 흑자전환 시점을 보수적으로 추정한다 해도 연간 영업이익 실적은 내년을 기점으로 턴어라운드 할 것으로 예상된다. 이와 더불어 중국 인바운드 회복에 따른 면세 사업부 실적이 정상화 됨에 따라 면세 사업부의 가치가 부각될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -7.26%로 업종평균 하회. PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화갤러리아타임월드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	한화갤러리아타임월드	GS글로벌	한국화장품	현대상사	삼영무역
ROE	-9.2	5.0	24.0	5.3	8.7
PER	-	12.2	17.8	11.0	10.8
PBR	1.1	0.6	4.3	0.6	0.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월15일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 78,653주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 113,766주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 192,419주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.91%로 적정수준 최근 한달간 한화갤러리아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.76%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.81%를 보였으며 기관은 5.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.04%로 가장 높았고, 외국인이 18.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 35,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 35,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,600원대는 전체 거래의 24.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 35,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월15일 :(주)한화갤러리아타임월드 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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