[ET투자뉴스]에스엘_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 20일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.94% 오른 23,750원을 기록하고 있는 에스엘은 지난 1개월간 14.18% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엘의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엘의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엘이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	2.7%	1.3%	0.4
에스엘	2.5%	14.2%	5.6
대우조선해양	2.2%	-12.4%	-5.6
쌍용차	1.9%	-4.5%	-2.3
S&T모티브	1.2%	2.9%	2.4
운수장비	1.3%	-2.9%	-2.2
코스피	0.6%	-1.9%	-3.1

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.16% 상승중이다.

현대로템	19,000원 ▲100(+0.53%)	S&T모티브	46,400원 ▲650(+1.42%)
대우조선해양	15,550원 ▼300(-1.89%)	쌍용차	5,050원 ▼20(-0.39%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엘의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 23,750원으로 3,250원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 임은영, 장경필 에널리스트가 " 신규 수주 증가, 확보된 성장 가시성, 2017년 10월YTD로 신규수주는 6,704억원으로 2016년에 이어 8천억원 2년 연속 돌파가 전망된다. 2016년에는 GM향 신규 수주, 2017년에는 Geely, Changan 등 중국로컬업체 수주 증가가 특징…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 헤드램프 진화의 주인공, 글로벌 헤드램프 시장은 현재 약 18조원 수준으로, 중장기적으로 CAGR +6%의 꾸준한 시장 확대가 기대된다. 이 과정에서 광원의 변화 뿐만 아니라 ADB(Adaptive Drivng Beam) 등 주요 핵심 시스템의 도입으로 ADAS(Advanced Driving Assistant System)과 헤드램프는 동일선상에서 시장확대를 기대해 볼 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.15%로 업종평균 상회. PER은 6.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엘은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스엘	현대로템	쌍용차	대우조선해양	S&T모티브
ROE	12.5	0.6	2.4	-3.2	4.6
PER	6.4	173.9	37.2	-	17.6
PBR	0.8	1.1	0.9	0.5	0.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월15일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 685,597주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 422,647주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 262,950주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 에스엘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.62%, 외국인 30.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.91%를 보였으며 개인은 30.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.02%로 가장 높았고, 개인이 33.94%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 22,550원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 22,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,550원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,550원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월15일 :에스엘(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


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