IBK투자증권에서 20일 CJ제일제당(097950)에 대해 "글로벌 식품회사로 거듭나기 위한 기반 구축"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ제일제당의 CJ대한통운 지분율이 기존 20.1%에서 40.2%로 증가함과 동시에 CJ대한통운을 단독 자회사로 두게 됐다. 이는 CJ그룹의 지배구조 개편 과정에서, 향후 공정거래법 개정으로 예상되는 손∙자회사 지분율 기준 강화(상장사: 20%→30%, 비상장사: 40%→50%) 및 손자회사 공동지배구조 불허 등의 이슈에 대한 선제적 대응으로 해석된다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "CJ대한통운에 대한 지배력 확대는 동사의 글로벌 사업 가속화 신호탄으로 볼 수 있다. 향후 M&A를 비롯한 신사업 확대 및 신규 시장 진출 시 CJ대한통운의 글로벌 네트워크 거점을 활용, 물류비 절감으로 원가 경쟁력을 높이는 등 시너지를 극대화할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "CJ대한통운 지분 증가분이 반영된 내년 EPS 희석율은 약 8% 수준으로 크지 않고, 4분기와 내년 실적 모멘텀이 높기 때문에 이번 지배구조 개편이슈에 따른 주가의 추가 하락 우려는 제한적이라는 의견이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 540,000원까지 높아졌다가 2017년2월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 520,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 486,650 | 550,000 | 440,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 520,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171220 | 매수(유지) | 520,000 | | 20171130 | 매수(유지) | 520,000 | | 20171109 | 매수(유지) | 520,000 | | 20170915 | 매수(유지) | 450,000 | | 20170807 | 매수(유지) | 450,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171220 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 520,000 | | 20171220 | 현대차투자증권 | 매수 | 510,000 | | 20171220 | 하나금융투자 | 매수 | 440,000 | | 20171220 | 유안타증권 | 매수(유지) | 510,000 |
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