한국투자증권에서 21일 삼성카드(029780)에 대해 "다시 한번 보여줄 배당 저력"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한국투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "충분한 자본여력과 높은 주주환원 의지, 이익안정성을 바탕으로 중장기적으로 안정적으로 창출될 배당 매력에 주목한다. 올해 DPS는 2,100원으로 전년대비 40% 증가할 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "높은 자산 증가율과 배당성향 조합은 레버리지 확대로 이어지며 ROA 하락에도 불구하고 ROE는 5%대에서 유지될 것이다. 민간소비 및 카드 침투율이 지속적으로 확대되면서, 개인 카드사용액(신판)은 10~15% 내외의 높은 증가율이 지속되고 있고, 카드론도 정부 차원의 가계부채 연착륙 기조로 인해 중장기적으로 6~7%대 성장이 가능하기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "견조한 개인 신판과 카드론 수요로 인해 총자산은 6~8%씩 증가하면서 ROE 5.3~5.8% 및 배당성향 60~65% 조합이 향후 5년간 유지되며, 레버리지비율은 2017년 3분기 3.5배에서 2022년 4.3배로 확대될 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 45,625 | 52,000 | 40,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171221 | 매수(신규) | 49,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171221 | 한국투자증권 | 매수(신규) | 49,000 | | 20171204 | 대신증권 | 매수(유지) | 46,000 | | 20171201 | KB증권 | 매수(유지) | 45,000 | | 20171106 | 현대차투자증권 | 매수 | 47,000 |
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