DB금융투자에서 26일 LG전자(066570)에 대해 "All’s Well that Ends Well"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "4Q17에는 HE(Home Entertainmnent, TV가 주력)가 OLED TV의 판매량 증가, LCD 패널 가격 하락에 따른 원가 절감 등으로 분기 최대 영업이익이 기대되고, MC(Mobile Communication, 스마트폰이 주력)는 타이트한 재고관리, V30 위주의 판매량 증가 등으로 적자 축소 폭이 예상보다 클 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "17년에 HE사업부 영업이익률은 8.9%로 16년 대비 개선되고 하반기로 갈수록 더욱 안정적인 모습을 보였다. 전체 물량 증가가 크지 않았음에도 UHD TV + OLED TV 등 프리미엄 제품 비중이 60%에 달하면서 제품믹스 개선이 양호한 실적의 원동력이 되었다"라고 밝혔다.
한편 "H&A(Home Appliance & Air Solution) 또한 8.3% 영업이익률로 16년 대비 개선되었으며 수익성 개선을 이끈 신가전이 18년에는 글로벌 확판이 되기 때문에 고수익성은 유지될 것으로 기대된다. MC는 BEP 매출액 수준을 낮추고 원가 절감 노력이 나타나면서 개선의 실마리가 보인다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 113,944 | 130,000 | 96,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(D)'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171226 | 매수(유지) | 120,000 | | 20171027 | 매수(유지) | 110,000 | | 20171017 | 매수 | 110,000 | | 20171011 | 매수(유지) | 100,000 | | 20170929 | 매수(유지) | 100,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171226 | DB금융투자 | 매수(유지) | 120,000 | | 20171226 | NH투자증권 | 매수(유지) | 130,000 | | 20171220 | KB증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20171215 | 키움증권 | 매수(유지) | 130,000 |
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