[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 31.84%, 외국인 45.9%

위험대비수익률 -2.6, 업종평균대비 성과 좋아 28일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.8% 오른 2,537,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 4.77% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률과도 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과도 나쁘지 않다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG전자	2.5%	16.6%	6.6
SK하이닉스	2.4%	-7.8%	-3.2
삼성SDI	2.2%	-7.1%	-3.2
삼성전자	1.8%	-4.8%	-2.6
LG디스플레이	1.4%	-2.6%	-1.8
코스피	0.7%	-2.1%	-3.0
전기전자	1.6%	-4.3%	-2.6

관련종목들 상승 우세, 전기전자업종 +2.43%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 2.43% 상승중이다.

삼성SDI	204,500원 ▲7000(+3.54%)	LG전자	107,000원 0 (0.00%)
LG디스플레이	30,000원 ▲250(+0.84%)	SK하이닉스	76,200원 ▲1100(+1.46%)

증권사 목표주가 3,418,400원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 3,418,400원이다. 현재 주가는 2,537,000원으로 881,400원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 권성률 에널리스트가 " 아전인수식 해석을 경계, 펀더멘탈 우려 요인 크지 않다, 최근 주가가 조정을 보이니 결론을 미리 단정 지어놓고 이유를 억지로 끼워 맞추는 아전인수식 해석이 많아지고 있다. 하지만 최근 조정은 펀더멘탈 훼손보다는 수급 요인이 더욱 강해, Earnings Season이면 분위기는 환기될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,200,000원을 제시했고, 한화투자증권의 이순학, 김정현 에널리스트가 " 단기적인 아쉬움은 잊고, 내년을 보자, 우리는 여전히 반도체 업황이 내년에도 슈퍼싸이클을 이어갈 것으로 본다. 아마존, 구글과 같은 대형 인터넷 기업들이 신사업으로 추진하고 있는 클라우드 기반 인공지능 서비스는 이제 막 시작된 것으로 볼 수 있기 때문에 서버 디램 수요는 향후 1~2년 간 강세를 나타낼 것이기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,500,000원을 제시했다.

11월2일에 삼성전자 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	62조0489.0억	14조5332.0억	11조1934.0억
직전분기 대비	1.7% 증가	3.3% 증가	1.3% 증가
전년동기 대비	29.8% 증가	179.5% 증가	146.7% 증가

삼성전자 4/4분기(2017년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	67조0443.6억	15조9457.2억	12조5490.0억
직전분기 대비	8.1% 증가	9.7% 증가	12.1% 증가
전년동기 대비	25.7% 증가	72.9% 증가	77.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.37%로 업종평균 상회. PER은 11.29로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전자	LG전자	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	13.1	3.2	21.3	14.9	1.0
PER	11.3	34.3	8.2	4.7	116.3
PBR	1.5	1.1	1.7	0.7	1.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 30,091주, 39,076주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 444,906주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 216,932주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 661,838주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.84%, 외국인 45.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.84%를 보였으며 개인은 22.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.38%로 가장 높았고, 기관이 32.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 2,714,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,714,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,714,000원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,653,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,653,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 2,653,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월15일 :삼성전자(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


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