한국투자증권에서 4일 POSCO(005490)에 대해 "4분기 실적 실망 되풀이 되지 않을 것 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최문선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "2017년 4분기는 오히려 시장의 기대를 넘는 실적이 예상된다. 연결 영업이익이 1조 3,460억원(QoQ +19.5%, YoY +185.3%)으로 컨센서스 1조 2,881억원을 상회할 전망이다. 별도기준 영업이익도 철강 업황 개선으로 2017년 분기 중 가장 많은 8,920억원(QoQ +23.6%, YoY +82.6%)으로 예상한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "4분기부터 업황 개선이 나타나기 시작했고 올해 2분기 성수기까지 양호한 흐름이 이어져 2018년 상반기 연결 영업이익이 2조 7,420억원으로 전년동기대비 17%, 전반기대비 11% 증가가 예상된다. 이와 같은 양호한 실적이 저평가와 맞물려 주가 상승을 견인할 것"라고 밝혔다.
한편 "2017년 ROE가 7.1%로 예상되고 2018년에도 철강산업의 상승 사이클이 지속되어 ROE가 7.9%로 상승할 전망이다. 이를 감안하면 현재 PBR 0.6배는 저평가 상태"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 460,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 415,500 | 500,000 | 300,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180104 | 매수(유지) | 460,000 | | 20171213 | 매수(유지) | 400,000 | | 20171027 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170927 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170721 | 매수(유지) | 400,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180104 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 460,000 | | 20180103 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 400,000 | | 20180103 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 450,000 | | 20180103 | 유안타증권 | 매수(유지) | 450,000 |
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