신한금융투자에서 4일 동아에스티(170900)에 대해 "다시 시작하는 한 해"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달, 이은샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 동아에스티(170900)에 대해 "올해는 2013년 분할 이후 처음으로 매출 감소가 없는 한 해가 되며 실적 회복 기조가 이어지겠다. 매출액은 5,695억원(+3.5%)으로 예상된다. 전문의약품 매출은 3,148억원(+4.8%)으로 2012년 이후 처음으로 증가하겠다. 분기 매출 200억원을 넘으며 최대 품목이었던 위점막보호제 ‘스티렌’(-2.0%)의 매출 감소도 크지 않겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "작년 감소했던 수출도 1,401억원(+3.0%)으로 회복되겠다. 외형 회복으로 영업이익은 352억원(+10.5%), 영업이익률은 6.2%(+0.4%p)로 예상된다. 연구개발비용은 860억원(+4.7%)으로 예상되어 ‘영업이익+연구개발비용’은 1,212억원(+6.3%)이 되겠다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2017년 4분기 실적은 컨센서스(매출액 1,434억원, 영업이익 92억원)를 다소 하회하겠으나 기저효과가 예상된다. 매출액은 1,406억원(+13.1%, 이하 YoY)으로 15년 3분기 이후 처음으로 10% 이상 증가하겠다. 전문의약품 매출도 749억원(+13.3%)으로 기저효과가 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 120,000원까지 높아졌다가 2017년7월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 116,091 | 130,000 | 100,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180104 | 매수(유지) | 115,000 | | 20171201 | 매수 | 115,000 | | 20171102 | 매수(상향) | 105,000 | | 20171012 | TRADING BUY(유지) | 90,000 | | 20170801 | TRADING BUY(하향) | 90,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180104 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 115,000 | | 20180103 | KTB투자증권 | 매수 | 120,000 | | 20171129 | 케이프투자증권 | 매수(신규) | 120,000 | | 20171129 | 유안타증권 | 매수(신규) | 122,000 |
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