유진투자증권에서 5일 삼성전기(009150)에 대해 "2018년, 하이엔드 부품으로 사상최대실적 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 125,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 125,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "향후 IT업계는 하이엔드 부품 공급자 우위 시장으로 변화할 가능성이 높으며, 어려운 환경 속에서도 기술력과 생산능력을 꾸준히 높여온 소수 부품업체들에게 우호적인 시장이 될 것으로 기대된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "4Q17에는 하드웨어 고사양화에 따른 고용량 MLCC의 수요 증가세가 여전히 유지되고 있고, 제품 가격도 상승세에 있다는 점이 가장 큰 실적 개선 요인. 또한, 글로벌 스마트폰 신제품 출시로 OLED 관련 부품 공급이 확대됨에 따라, 기판솔루션사업부의 턴어라운드가 예상되고, 중국 거래선향 프리미엄 카메라모듈 제품 공급이 전년대비 크게 증가할 것"라고 밝혔다.
한편 "1Q18에 출시될 국내 주요고객사의 플레그십 스마트폰에 하이엔드부품이 대거 탑재될 것으로 예상되며, 고성능 하드웨어의 지속적인 출시로 관련 부품업체들의 실적 성장이 가능할 것. 동사의 2018년 영업이익은 5,948억원(+94.1%yoy)으로 전망되며, 기판솔루션사업부의 흑자전환으로 전 사업부가 성장하는 모습을 보여줄 것. 프리미엄 하드웨어 제조사에게 하이엔드 부품을 공급할 수 있는 부품업체들의 가치가 레벨업될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년1월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 125,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 133,438 | 150,000 | 115,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180105 | 매수(유지) | 125,000 | | 20171127 | 매수(유지) | 125,000 | | 20171113 | 매수(유지) | 125,000 | | 20171031 | 매수(유지) | 125,000 | | 20170928 | 매수(유지) | 125,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180105 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 125,000 | | 20180105 | 하나금융투자 | 매수 | 130,000 | | 20180103 | 대신증권 | 매수(유지) | 133,000 | | 20180102 | KTB투자증권 | 매수 | 140,000 |
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