[ET투자뉴스]제일기획, "역량 강화로 외형 …" 매수(유지)-한국투자증권

한국투자증권에서 10일 제일기획(030000)에 대해 "역량 강화로 외형 성장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다. 한국투자증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 한국투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "B2B, 이커머스 등 성장 분야의 역량 강화, 계열사 사업 확대에 따른 신규 수익 창출 등으로 수익이 호전될 것이다. 전년 부진했던 북미, 중국 지역의 회복과 신흥시장, 유럽 등의 성과 확대가 지속되고 인수 합병 및 JV 설립 등을 통한 경쟁력 제고 및 사업 영역 확장이 예상돼 외형과 이익 성장률을 높일 것"라고 분석했다. 또한 한국투자증권에서 "긍정적인 점은 주요 광고주 이탈 이후 외형 감소가 지속된 북미 지역이 신규 광고주 영입 효과 등으로 매출총이익 순성장 전환이 예상되고, 신흥 시장의 성과 확대 기조가 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "2017년 해외 자회사를 통해 2개의 소규모 M&A(PSL, 아톰42)를 성사시켰고, 인도, 중국 등 핵심 지역에서 향후에도 적극적인 투자를 통해 성장 역량 강화가 예상된다. 이를 통해 신규 광고주 영입, 해외 성과 확대를 지속할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년12월 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	25,192	27,000	24,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180110 매수(유지) 26,000 20171031 매수(유지) 26,000 20170925 매수(유지) 26,000 20170831 매수(유지) 26,000 20170731 매수(유지) 26,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180110 한국투자증권 매수(유지) 26,000 20180108 NH투자증권 매수(유지) 24,000 20180108 대신증권 매수(유지) 26,000 20180105 현대차투자증권 매수 25,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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