[ET투자뉴스]SK머티리얼_관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 10일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.93% 하락하면서 152,100원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 14.69% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
이오테크닉스	4.0%	3.4%	0.8
동진쎄미켐	3.5%	-15.2%	-4.3
원익IPS	2.8%	-11.3%	-4.0
SK머티리얼즈	2.4%	-14.7%	-6.1
서울반도체	2.2%	-7.3%	-3.3
코스닥	1.5%	10.5%	7.0
반도체	1.6%	-2.2%	-1.4

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.15%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.15% 하락하고 있다.

이오테크닉스	95,000원 ▼4000(-4.04%)	원익IPS	30,350원 ▼900(-2.88%)
동진쎄미켐	18,150원 ▼800(-4.22%)	서울반도체	26,150원 ▲200(+0.77%)

증권사 목표주가 205,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 205,000원이다. 현재 주가는 152,100원으로 52,900원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 기대치를 낮추지만 중장기적 매력 유효, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

10월30일에 SK머티리얼 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,315.0억	402.0억	281.0억
직전분기 대비	5.9% 증가	6.2% 증가	6.6% 증가
전년동기 대비	6.3% 증가	1.1% 감소	4.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.5%로 업종평균 상회. PER은 15.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.31로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	SK머티리얼즈	이오테크닉스	원익IPS	서울반도체	동진쎄미켐
ROE	28.1	14.2	31.2	8.8	20.2
PER	15.3	24.0	13.9	25.5	20.0
PBR	4.3	3.4	4.3	2.2	4.0
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 57,516주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 226,587주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 284,103주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.74%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.39%, 외국인 17.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.39%를 보였으며 외국인은 17.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.32%로 가장 높았고, 기관이 36.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 181,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 181,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 181,000원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 167,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 167,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 167,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월8일 :에스케이 머티리얼즈(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)


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