한국투자증권에서 11일 GS리테일(007070)에 대해 "4Q17 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
한국투자증권 여영상, 허나래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "동사의 4분기 실적은 매출액 2조 1,498억원, 영업이익 350억원으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 편의점 매출이 전년동기대비 10.7% 증가하고 파르나호텔 매출 역시 27% 증가한 832억원으로 전사 매출에 기여한다. 슈퍼마켓 부문은 폐점으로 손실 폭이 컸던 전년동기대비 적자 폭이 축소되어 4분기 영업손실 36억을 예상한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2018년에 신규 출점 예상치는 600개로 출점 비용 부담이 덜어져 양호한 이익 성장이 지속될 것이다. 파르나스호텔은 신규 오피스 임대가 마무리되며 2017년 말 기준 입주율은 97%에 달한다. 2017년 1분기말 기준 50% 수준에서 빠르게 올라오며 호텔 부문의 성장을 견인했다"라고 밝혔다.
한편 "2018년에도 최저 임금 인상과 전통시장, 소상공인 보호를 위한 각종 규제에 대한 우려가 있지만, 편의점 산업의 중장기 성장성은 유효하다. 지금까지의 공격적 출점 기조보다는 이익률이 높은 도시락 등 신선식품 위주로 제품 믹스를 재편하는데 주력할 것으로 보인다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 75,000원까지 높아졌다가 2017년11월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 42,727 | 50,000 | 36,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '보유(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180111 | 매수(유지) | 50,000 | | 20171108 | 매수(유지) | 50,000 | | 20170803 | 매수(유지) | 60,000 | | 20170512 | 매수(유지) | 75,000 | | 20170413 | 매수(유지) | 75,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180111 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 50,000 | | 20171219 | 삼성증권 | 매수 | 42,000 | | 20171215 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20171207 | 대신증권 | 시장수익률 | 40,000 |
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