BNK투자증권에서 12일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2018년 턴어라운드 주목"라며 투자의견을 '보유(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 320,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 이승은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '보유(유지)'의견은 BNK투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이다. 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '보유(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 320,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "동사 실적은 2018년 2분기부터 턴어라운드가 기대되지만 2015~2016년과 같은 실적 상승은 어려울 것으로 판단된다. 2018F PER 31배로 현주가에서 추가 상승은 밸류에이션 부담 요인으로 어려울 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "2018년 매출액은 5조 7,987억원(+11.9% YoY), 영업이익은 7,791억원(+32.2% YoY)을 달성할 것으로 추정된다. 면세점 채널의 턴어라운드가 포인트인데, 면세점 매출액은 1조 3,059억원(+14.6% YoY)이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "아시아지역 매출액은 +21.1% 증가한 2조 682억원이 기대되는데 브랜드 재정비 과정을 거쳐 현지 매출 회복이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 359,750 | 430,000 | 270,000 |
| 오늘 BNK투자증권에서 발표된 '보유(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 바로투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다. |
| <BNK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180112 | 보유(유지) | 320,000 | | 20170223 | 매수 | 325,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180112 | BNK투자증권 | 보유(유지) | 320,000 | | 20180111 | DB금융투자 | 매수(상향) | 380,000 | | 20180110 | 케이프투자증권 | 매수(상향) | 360,000 | | 20180109 | 대신증권 | 매수(유지) | 398,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
