삼성증권에서 15일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "‘Act Now’의 효과 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.
삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 수요가 (해외현지, 면세점) 당초 기대를 상회할 가능성에 대비해 선제적인 투자결정을 내릴 필요가 있다 생각되고, 노후 브랜드 구조조정 및 새로운 유통 전략에 따른 내수 점유율 회복 가능성이 아직 주가에 반영되어 있지 않다고 판단한다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "비록 회사는 단기 실적보단 안정적 매출 확보에 더 관심을 가지며 2018년 사업 목표를 공격적이지 않게 수립할 것으로 예상되나, 당사는 동사 실적이 빠른 속도로 회복될 것으로 기대. 2018년 매출액은 전년대비 22% 증가한 6.41조원, 영업이익은 전년대비 52% 증가한 9,213억원으로 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "4Q17 해외현지 매출은 전년대비 16% 성장하며, 2Q17의 -2% y-y, 3Q17의 +5% y-y 대비 완연히 개선된 모습을 보일 것으로 예상. 중국 내 마케팅 활동은 여전히 예년대비 위축되어 있으나, 중국 정부의 간접적인 사업 침해가 완화되기 시작한데다, 중국의 화장품 수요가 워낙 강해 동사 매출도 빠르게 회복하고 있는 것으로 판단된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 260,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 390,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(상향) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 359,750 | 430,000 | 270,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 바로투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180115 | 매수 | 390,000 | | 20171031 | 매수 | 390,000 | | 20170927 | HOLD | 260,000 | | 20170920 | HOLD | 260,000 | | 20170727 | HOLD | 260,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180115 | 삼성증권 | 매수 | 390,000 | | 20180112 | KB증권 | HOLD(유지) | 350,000 | | 20180112 | BNK투자증권 | 보유(유지) | 320,000 | | 20180111 | DB금융투자 | 매수(상향) | 380,000 |
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