미래에셋대우에서 18일 인바디(041830)에 대해 "성장주의 밸류에이션"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 52,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 52,000원은 직전에 발표된 목표가 42,000원 대비 23.8% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 인바디(041830)에 대해 "현재 동사의 성장성을 적극적으로 반영하는 이유는 해외시장의 성장성이다. 3대 해외법인(미국, 중국, 일본)의 시장 침투율이 상승하고 있고, 유럽과 아시아지역은 아직 본격적인 시장침투가 이루어지지 않았다는 점을 고려할 때 성장성에 대한 우려는 시기상조라는 판단이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "최근 높은 주가상승의 가장 큰 원인은 인바디밴드 기저효과로 3분기 연속 역성장했던 매출액이 2분기 연속 16.8% YoY(2Q17), 35.9% YoY(3Q17)으로 상승하면서, 인바디 밴드 기저효과 종료가 확인되었다는 점이다. 또한, 외형이 회복되면서 그동안 지속적으로 성장했던 주력사업인 전문가용 인바디의 꾸준함이 다시 주목받고 있고 있는 것"라고 밝혔다.
한편 "동사의 4Q17 매출액은 사상 최대 분기실적인 261억원(29.6% YoY)으로 시장기대치를 상회할 것으로 전망된다. 주력인 전문가용 인바디(매출액 187억원)는 전년동기 대비 33.5% YoY 상승하며 외형성장을 주도할 것으로 예상된다. 인바디밴드는 신제품(인바디워치)의 국내 출시 지연으로 전년동기 대비 -6.6% YoY 하락(매출액 25억원)할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 42,000원이 고점으로, 반대로 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 52,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 49,000 | 52,000 | 46,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180118 | 매수(유지) | 52,000 | | 20171114 | 매수(유지) | 42,000 | | 20170906 | 매수(유지) | 40,000 | | 20170809 | 매수(유지) | 37,000 | | 20170703 | 매수(유지) | 34,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180118 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 52,000 | | 20171114 | 키움증권 | 매수(유지) | 46,000 |
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